20240325-德邦证券-传媒互联网行业周报_国内AI应用百花齐放_OpenAI拟借助Sora进军好莱坞_9页_879kb

传媒行业周报总结

投资要点

• 投资组合：包括腾讯控股、网易、恺英网络、上海电影等公司。
• 投资主题：游戏、AI和VR、教育、短剧、影视动漫、广告、数据要素。
• 受益标的：港股如阿里巴巴-SW、京东集团-SW；A股如慈文传媒、掌阅科技。
• 投资建议：认为行业加配时机已到，基于基本面修复、ARVR/AIGC成长预期和政策支持数字、文化经济发展；建议关注AI相关公司，如电广传媒、万兴科技、华策影视。
• 风险提示：AI技术迭代不及预期、AI应用不及预期、监管风险导致。

市场表现

• 上周五至上周，传媒行业指数涨幅达940%，各子板块如媒体和广告营销表现强劲；估值方面，PE为40.54倍，PB为2.55倍。

重点事件

• 国内AI应用爆发：KimiChat和通义千问升级，支持长文本处理；首个千亿参数金融大模型发布，看好AI办公、教育、内容创意等领域。
• OpenAI进军好莱坞：计划与好莱坞合作推广AI视频生成工具Sora，潜在机会在AI视频和应用。