深度报告-20251206-东吴证券-美国电力及AI储能研究_绿电配储+AI储能双轮驱动_量价齐升可期_42页_1mb

总结

报告指出，美国AI数据中心用电需求激增，预计到2030年累计AI算力规模将达到153GW，占总体用电需求的22%，电力缺口显著。为满足需求，光储结合成为主力新增电源，绿电配储需求空间大，预计到2030年新增储能需求达391GWh。同时，低压直流储能方案作为AIDC电气架构新趋势，具有精准脉冲修复、强峰值支撑和一体化监测等优势，预计到2030年该方案储能需求将达约130GWh。

美国储能需求预计持续高增长，2026-2030年电池需求将大幅提升，增幅超50%。电芯供应高度依赖中国，宁德时代、亿纬锂能等企业受益。投资建议看好阳光电源、宁德时代、海博思创、亿纬锂能等国内厂商。

主要风险包括政策变化、竞争加剧、储能方案推广不及预期以及原材料供应不足等。