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国债期货市场周报总结（华金期货2023-11-21）

宏观及消息面

• 国内数据：人民币对美元汇率创新高，升破717关口。
• 海外消息：美国失业金申请人数新高，失业金续请人数达近两年最高。

市场展望

• 国债期货上周窄幅震荡，资金面央行净投放大量资金。
• 短期十年国债利率下降，长期利率将走强。
• 技术上T2312合约位于40日均线上方。
• 操作建议：国债市场震荡，利率低位，短期适当逢低做多。

价格走势

• 上周价格震荡，各合约成交量与持仓量数据：TS2312、TF2312、T2312和TL2312涨跌幅及相关指标。

收益率变化

• 长期利率略降，收益率利差扩散。
• 详细数据记录10Y国债收益率从226到219点区间变化。

CTD券套利

• T2312合约五期国债期货IRR高于融资利率，出现套利机会。
• 具体CTD券收益率、IRR和基差数据每周更新。

价差分析

• T2312与TF2312价差倒挂，基差发散。
• 历史价差数据显示负值波动，基差变化从0到-0085。

期限结构

• 国债期限结构走平，长期利率上升。
• 数据显示收益率路径整体上涨趋势。