20210402-瑞达期货-金属小组晨会纪要观点_7页_369kb

金属小组晨会纪要总结

核心内容概览

本次晨会围绕多种金属期货品种进行了分析，涵盖焦煤、焦炭、动力煤、硅铁、锰硅、铁矿石、螺纹钢、热轧卷板、沪铜、沪铝、沪镍、沪锡、不锈钢及贵金属等，重点分析了市场供需变化、价格走势及操作建议。

主要观点与关键信息

焦煤

• 市场情况：JM2105合约冲高回落，蒙煤资源紧张对市场形成支撑。
• 供需影响：山西部分区域安保检查严格，区域性焦煤增量有限；晋中吕梁关停企业产能288万吨，短期需求或减少。
• 技术分析：MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在1600元/吨附近短空，止损参考1620元/吨。

焦炭

• 市场情况：J2105合约高开高走，市场暂稳。
• 供需影响：焦企生产积极性高，订单增多；下游钢厂库存中高位，有降预期。
• 技术分析：MACD红色动能柱扩大，关注均线支撑。
• 操作建议：在2370元/吨附近短多，止损参考2340元/吨。

动力煤

• 市场情况：ZC105合约冲高回落，市场稳中偏涨。
• 供需影响：产地供应偏紧，北港库存震荡下行；电厂对市场煤接货积极。
• 技术分析：MACD红色动能柱缩窄，关注均线支撑。
• 操作建议：在732元/吨附近买入，止损参考725元/吨。

硅铁

• 市场情况：SF2105合约高开高走，短期弱稳。
• 供需影响：内蒙古部分产量恢复，甘肃产量可能有变化；钢厂库存高位，需求释放缓慢。
• 技术分析：MACD绿色动能柱缩窄，上方压力较大。
• 操作建议：在6850元/吨附近短空，止损参考6930元/吨。

锰硅

• 市场情况：SM2105合约冲高回落，现货价格小幅下跌。
• 供需影响：南方钢厂招标价格下滑，市场信心减弱；广西开工增加，供应预期上升。
• 技术分析：MACD绿色动能柱继续缩窄，关注上方压力。
• 操作建议：在6850元/吨附近短空，止损参考6930元/吨。

铁矿石

• 市场情况：I2109合约先扬后抑，现货市场报价小幅上调。
• 供需影响：钢厂需求释放缓慢，供应宽松，矿价震荡。
• 技术分析：MACD绿柱缩小，1小时指标止跌反弹。
• 操作建议：在1000-950元/吨区间高抛低买，止损10元/吨。

螺纹钢

• 市场情况：RB2105合约震荡偏强，现货市场报价上调。
• 供需影响：周度产量小幅增加，厂内与社会库存连续下降，终端需求释放。
• 技术分析：MACD绿柱缩小，重心上移。
• 操作建议：在5000元/吨附近择短多，止损参考4970元/吨。

热轧卷板

• 市场情况：HC2105合约冲高回落，现货市场报价继续上调。
• 供需影响：产量、库存均环比下降，环保加严影响供需。
• 技术分析：MACD绿柱缩小，处于上行通道。
• 操作建议：多单逢高减仓，注意风险控制。

沪铜

• 市场情况：沪铜2105高开震荡，受美元走强影响偏弱。
• 供需影响：国内铜矿库存下降，TC下调；智利罢工风险解除，供应有望恢复。
• 技术分析：重心下移，关注40日均线支撑。
• 操作建议：在65200-65900元/吨区间偏空操作，止损各300元/吨。

沪铝

• 市场情况：沪铝2105震荡微涨，受国内库存下降及需求回暖支撑。
• 供需影响：国储可能抛售铝锭，供应增加担忧；内蒙政策影响产量。
• 技术分析：三角收敛态势，高位调整。
• 操作建议：在17350-17600元/吨区间高抛低吸，止损各120元/吨。

沪镍

• 市场情况：沪镍2106冲高震荡，美元指数强势。
• 供需影响：国内镍矿库存降至近年最低，印尼新规不包括镍矿石。
• 技术分析：低位震荡，日均线收拢。
• 操作建议：在121700-123900元/吨区间轻仓操作，止损各1000元/吨。

沪锡

• 市场情况：沪锡2105大幅续涨，短期延续强势。
• 供需影响：缅甸锡矿供应下降，瑞丽口岸关闭加剧供应紧张。
• 技术分析：三角收敛，前低支撑较强。
• 操作建议：在179000元/吨位置做多，止损位177500元/吨。

不锈钢

• 市场情况：不锈钢2106延续弱势，但有企稳迹象。
• 供需影响：铬铁价格强势，镍价低位企稳，成本支撑较强；出口订单增加，国内补货热情升温。
• 技术分析：主流空头增仓，关注20日均线支撑。
• 操作建议：在14170-14400元/吨区间轻仓操作，止损各100元/吨。

贵金属

• 市场情况：沪金、沪银高开延续反弹，突破关键均线。
• 技术分析：KDJ指标向上交叉，但MACD红柱缩短。
• 操作建议：沪金在366.2元/克之上逢低多，止损365元/克；沪银在5200元/千克之上逢低多，止损5160元/千克。

沪锌

• 市场情况：沪锌2105延续走弱，空头增仓打压。
• 供需影响：库存外增内减，加工费小幅回升但仍低位；进口货源充裕。
• 技术分析：KDJ指标向下发散，关注布林线下轨支撑。
• 操作建议：在21420元/吨之下逢高空，止损参考21560元/吨。

沪铅

• 市场情况：沪铅2105震荡微跌，受主要均线交织影响。
• 供需影响：库存下滑，下游采买情绪不旺，以刚需为主。
• 技术分析：KDJ指标向下交叉，但MACD绿柱缩短。
• 操作建议：在15100-15300元/吨区间高抛低吸，止损各150元/吨。