20210413-浙商证券-北向资金AI模型跟踪_市场方向待进一步确认_7页_3mb

报告摘要

本报告分析了2021年4月13日北向资金的流动情况，并结合AI模型对各类宽基指数进行了择时研判。报告指出，近期市场趋势保持谨慎，市场结构在调整中，需等待持续信号以确认趋势方向。

北向资金流向：北上资金当日总成交额为851.11亿元人民币，净成交额为84.71亿元人民币，其中沪股通净流入26.06亿元，深股通净流入58.65亿元。
净买入个股：前三大净买入个股为歌尔股份（5.92亿元）、中国中免（5.43亿元）、宁德时代（4.99亿元）。
净卖出个股：前三大净卖出个股为顺丰控股（3.06亿元）、隆基股份（2.61亿元）、爱尔眼科（1.74亿元）。
AI模型研判：模型基于港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征定义北向资金流向状态，并采用强化学习（Reinforcement Learning, RL）框架对宽基指数进行择时判断。模型认为近期市场趋势维持谨慎，结构调整中，静待持续信号出现。
分组策略：AI模型根据价值函数V(s)的分布将交易策略分为G1、G2、G3三组，G1组为买入信号，G2组为观望信号，G3组为卖出信号。G1组价值高于85%分位时买入，低于15%分位时卖出，介于两者之间则保持持仓不变。