20210129-浙商证券-北向资金AI模型跟踪_市场趋势尚未确认_7页_3mb

市场趋势尚未确认 - 北向资金AI模型跟踪总结

核心内容

本报告由浙商证券研究所发布，分析了北向资金的最新流向及AI模型对主要宽基指数的择时研判。报告指出，北向资金AI模型基于港股通当日买入成交净额、沪股通及深股通当日资金净流入三个特征，利用强化学习（Reinforcement Learning, RL）框架对各类指数进行择时分析。

主要观点

• 北向资金流向：今日（2021-01-29）北上资金总成交额为1270.28亿人民币，净流入25.33亿，其中沪股通净流入4.85亿，深股通净流入20.47亿。
• 多空信号：模型对恒生指数持谨慎观望态度，而沪深300、创业板、科创50仍维持多头信号。
• 个股配置：北上资金净买入前三为东方财富（9.58亿）、立讯精密（4.28亿）、京东方A（2.72亿）；净卖出前三为中国中免（5.69亿）、五粮液（3.14亿）、通威股份（3.05亿）。
• 模型策略：模型通过分组分位数策略进行择时，G1组为多头信号，G2、G3组则为持仓不变或空仓信号。多头信号设定为价值高于历史分位数的85%或以上，空仓信号为低于15%。

关键信息

北向资金今日流向详情

• 总成交额：1270.28亿人民币
• 净流入：25.33亿人民币
• 沪股通净流入：4.85亿人民币
• 深股通净流入：20.47亿人民币

前三大净买入个股

前三大净卖出个股

AI模型最新研判

• 恒生指数：持谨慎观望态度
• 沪深300、创业板、科创50：维持多头信号

分组分位数策略研判结果（2021-01-29）

注：G1组价值大于历史价值估值的85%分位时，执行买入操作；当价值小于15%分位时，执行卖出操作；位于之间时，保持当前持仓不变，停止交易。G2、G3组分别对应90%、95%分位。

风险提示

• 量化模型失效风险：AI模型的研判结果可能因市场变化或其他因素失效。

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投资评级说明

证券投资评级

• 买入：相对于沪深300指数表现 +20% 以上
• 增持：相对于沪深300指数表现 +10% ~ +20%
• 中性：相对于沪深300指数表现 -10% ~ +10% 之间波动
• 减持：相对于沪深300指数表现 -10% 以下

行业投资评级

• 看好：行业指数相对于沪深300指数表现 +10% 以上
• 中性：行业指数相对于沪深300指数表现 -10% ~ +10% 之间波动
• 看淡：行业指数相对于沪深300指数表现 -10% 以下

法律声明及风险提示

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