2013年-FSB全球金融稳定委员会_Guidance_on_Recovery_Triggers_and_Stress_Scenarios_9页_219kb

恢复与解决计划指导总结

核心内容

本文件由金融稳定理事会（FSB）于2013年7月16日发布，旨在为系统性重要金融机构（SIFIs）提供关于恢复触发条件（recovery triggers）和压力情景（stress scenarios）的详细指导。该文件强调，恢复计划应确保金融机构在面临严重压力时能够及时采取行动，以恢复其财务稳健性，避免需要监管机构介入。

主要观点

1. 恢复触发条件

• 触发条件的目的是：在监管机构需要介入之前，使金融机构能够识别并应对潜在危机。
• 触发条件的类型：
  • 定量触发条件：如评级下调、收入报告变化、信用风险限额、权益比率、批发融资再融资比例、存款流失、市场杠杆率、银行间利率、高级债务与次级债务利差等。
  • 定性触发条件：如对手方要求提前赎回负债、难以以当前市场利率发行负债、高级管理层流失、不利法院裁决、负面市场舆论及声誉危机等。
• 触发条件的校准：
  • 应提供足够的预警时间，以便企业采取纠正措施和监管机构进行应对准备。
  • 触发条件不应基于滞后指标。
  • 企业应结合定量与定性指标，以更全面地评估是否需要启动恢复措施。
• 触发条件的数量：
  • 应与企业的业务范围和风险状况相适应，既不能太少，也不能太多，避免不具针对性。

2. 压力情景

• 压力情景的类型：
  • 系统性压力情景：如欧元或美元危机、全球金融市场崩溃、GDP增长放缓、公共债务上升、汇率和大宗商品价格波动等。
  • 机构特定压力情景：如因欺诈、声誉危机、业务模式失败等导致的损失。
• 压力情景的使用：
  • 通常包括2至4种情景，涵盖市场广泛和机构特定的各类风险。
  • 压力情景应足够严重，以有效评估恢复措施的可行性。
  • 应结合系统性和机构特定情景进行多维度分析。
• 反向压力测试：
  • 用于识别企业业务模式不可持续的情景。
  • 与恢复计划的压力情景不同，反向压力测试假设企业已处于“默认”状态，但恢复计划应基于“接近默认”情景，以确保恢复措施的可行性。

关键信息

• 恢复计划的责任主体：由企业高级管理层负责制定、维护和执行，监管机构需对其进行审查。
• 触发条件与早期预警指标：
  • 触发条件用于启动恢复措施，而早期预警指标用于识别潜在风险。
  • 早期预警指标应在日常运营中持续监控，以提前发现不利趋势。
• 监管审查：
  • 监管机构应将触发条件和压力情景纳入其常规监督流程。
  • 触发条件和压力情景应由董事会进行审查，并与企业整体风险管理框架对齐。
• 沟通机制：
  • 企业在触发条件被违反时应及时与监管机构沟通。
  • 恢复计划应包括明确的升级流程和决策机制。

总结结构

• 触发条件：应涵盖定量与定性指标，确保及时识别和应对风险。
• 压力情景：应包括系统性和机构特定情景，进行多维度分析以评估恢复措施的有效性。
• 监管与企业协作：监管机构需监督恢复计划的实施，企业应与监管机构保持沟通，确保计划的可行性与灵活性。

此指导文件旨在支持全球系统性重要银行（G-SIBs）的恢复与解决计划，也可为国内系统性重要银行（D-SIBs）和非银行金融机构提供参考。