2012年-FSB全球金融稳定委员会_Making_the_Key_Attributes_Requirements_Operational_53页_908kb

文档总结：恢复与解决计划的实施指南

核心内容

本文件是国际金融稳定理事会（FSB）发布的咨询文件，旨在帮助各国监管机构、监督机构和解决机构更好地实施《有效解决机制的关键属性》（Key Attributes）中关于恢复与解决计划的要求。文件聚焦于全球系统重要性金融机构（G-SIFIs）的恢复与解决计划，并提出了针对触发机制、解决策略和关键职能识别的指导建议。

主要观点

• 恢复与解决计划的重要性：FSB强调，所有G-SIFIs及其他可能影响金融稳定的机构都应制定恢复与解决计划。这些计划旨在减少机构失败的可能性，并提升其可解决性。
• 触发机制与压力情景：恢复计划应包含明确的触发机制和压力情景，涵盖定量和定性两种类型。触发机制用于启动恢复行动，而压力情景用于评估不同情况下的应对能力。
• 解决策略的两种模式：文件提出了两种主要的解决策略模式——“单一入口”（SPE）和“多重入口”（MPE）。SPE模式主要通过母公司的解决行动实现，而MPE模式则涉及多个机构在不同层级进行协调解决。
• 关键职能与共享服务识别：识别关键职能和共享服务对于确保解决过程中系统稳定性至关重要。文件提出了一个框架，用于识别和分类这些职能，并建议其应涵盖多种业务类型。

关键信息

1. 恢复触发机制与压力情景（附录1）

• 触发机制：G-SIFIs通常使用3至7个触发机制，主要基于定量指标，如资本充足率、流动性指标等。部分机构也使用定性触发机制，如对手方风险、管理层变动等。
• 压力情景：通常包括2至4种压力情景，涵盖系统性压力和机构特定压力。情景需足够严重以有效测试恢复计划的可行性。
• 逆向压力测试：用于识别可能导致机构业务模式失效的情景，但不应用于恢复计划本身，因为这些情景通常意味着机构已进入违约状态。
• 监管建议：监管机构应鼓励机构使用定量与定性触发机制相结合的方式，确保触发机制与风险治理流程一致，并提供早期预警。

2. 解决策略与操作性解决计划（附录2）

• 解决策略：解决策略应包括解决权力的应用方式，如注资、重组、业务转移或清算，以维护系统稳定性并保护关键职能。
• 操作性解决计划：提供更详细的实施步骤，包括适用实体、实施条件、资金安排和沟通机制。应包括解决后业务的重组与恢复计划。
• 跨境合作协议（COAGs）：为协调不同司法管辖区的解决行动提供框架，确保信息共享和行动一致性。
• 策略选择：SPE和MPE策略的选择取决于机构结构和监管环境，有时可结合使用。

3. 关键职能与共享服务识别（附录3）

• 关键职能定义：关键职能是指在解决过程中必须继续运行以维护系统稳定的功能。关键共享服务则指支持多个业务单元的基础设施。
• 分类框架：文件提出将关键职能与关键共享服务分为两类，并建议涵盖存款、贷款、支付清算、市场活动等五大类业务。
• 灵活性要求：框架应具备足够的灵活性，以适应不同业务类型和外部环境变化，如宏观经济冲击或机构特定事件。
• 监管建议：监管机构应确保机构将关键职能识别纳入其整体风险管理体系，并定期更新相关分析。

公众咨询问题

文件提出了多个问题供公众反馈，涵盖以下方面：

• 触发机制的适用性：是否需要增加新的触发机制？哪种类型的触发机制更有效？
• 压力情景设计：是否应包含更多系统性或机构特定的情景？是否应结合宏观经济指标？
• 策略模式的适用性：SPE与MPE模式的优缺点及实施障碍？是否应提供进一步澄清？
• 关键职能识别的框架：是否应调整关键职能与共享服务的定义？是否应增加其他业务类别？

结构建议

• 动态更新：恢复与解决计划应作为“活文档”定期更新，以反映变化的监管环境、市场状况和机构结构。
• 协调机制：CMGs应作为协调解决行动的主要平台，确保信息共享和行动一致性。
• 监管支持：监管机构应确保机构在制定计划时遵循适当的风险治理流程，并提供必要的监督与指导。

目标受众

本文件主要面向监管机构、监督机构和解决机构，特别是参与CMGs的机构。同时，G-SIFIs及其他需制定恢复与解决计划的机构也可从中受益。

总结

该文件为G-SIFIs的恢复与解决计划实施提供了详细的指导框架，强调触发机制、压力情景和解决策略的多样性与灵活性。它鼓励监管机构与金融机构合作，确保计划的稳健性和可操作性，同时支持跨境协调与信息共享。通过公众咨询，FSB希望进一步优化这些指导，以提升全球金融体系的稳定性和抗风险能力。