20250826-华宝证券-公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报_市场情绪持续升温_策略指数再创新高_9页_918kb

公募基金周报（2025.08.26）

1. 市场综述

A股市场情绪持续升温，本周上证指数上涨3.49%，突破去年高点，市场风险偏好提升。量化策略方面，推荐配置顺序为：股基增强策略 > 海外权益策略 > 常青低波策略。

2. 量化策略配置观点

• A股市场：上证指数表现强劲，预计短期回调空间有限，长期看好科技板块和美联储降息预期带来的反弹动力。
• 美股市场：在贸易协议和降息预期支撑下，科技股表现突出，流动性宽松环境下仍有上涨潜力。

3. 基金策略表现跟踪

3.1 常青低波基金组合

• 当周收益1.679%，今年累计收益18.909%。
• 特点：低波动、低回撤，兼具防守和一定进攻性，适合风险厌恶型投资者。

3.2 股基增强基金组合

• 当周收益2.719%，今年累计收益26.354%。
• 特点：通过均衡配置和选股能力挖掘超额收益，适合中高风险偏好投资者。

3.3 现金增利基金组合

• 当周收益0.028%，中证货币基金指数周收益0.023%，超额收益显著。
• 为短期现金管理提供低风险选择。

3.4 海外权益配置基金组合

• 当周收益-1.171%，海外市场波动加剧。
• 全球化配置有助于分散风险，科技股表现与人工智能主题仍是驱动因素。

4. 基金组合构建思路

组合按风险偏好分为四类：

1. 常青低波策略：优选低波动基金，满足防御属性需求。
2. 股基增强策略：挖掘Alpha收益，提供超额回报。
3. 现金增利策略：筛选收益最优货币基金。
4. 海外权益配置策略：基于指数动量和反转效应，进行全球化配置。

5. 风险提示

模型基于历史数据，未来存在失效风险。本报告仅供参考，不构成投资建议。

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