20240128-华创证券-计算机行业周报_市值管理或纳入考核_央企有望迎价值重估_11页_823kb

总结：计算机行业周报

板块走势回顾

本周计算机（中信）指数上涨0.10%，创业板指数下跌19.2%，上证指数上涨2.75%。板块内*ST左江上涨4400%，华如科技上涨2234%，易联众上涨2067%，涨幅居前；软通动力下跌1546%，开普云下跌1197%，证通电子下跌1162%，跌幅居前。年内计算机指数下跌1438%，处于跌幅榜第二。

行情展望

业绩预告披露接近尾声，预计下周完成披露后板块风险将阶段性释放。建议关注业绩增长快、估值处于历史低位的标的，维持“2024Q1乐观展望”，寻找龙头中长期投资机会。同时，国资委考虑将市值管理纳入央企负责人业绩考核，可能推动绩优央企和国企迎来利润与估值双升，催化剂包括市场化增持、回购和现金分红。

政策分析

1 月24日，国务院国资委表示将研究将市值管理纳入央企负责人业绩考核，引导央企重视上市公司市值表现，强调通过增持、回购等方式稳定预期。结合国企改革“两利五率”体系，此举强化了央企高质量发展，与科技自立自强相辅相成。

投资机会

• 关注科技类央国企：中国电子旗下华大九天、中国软件、深桑达、中国长城；中国电科旗下海康威视、萤石网络、太极股份、电科网安、易华录、电科数字、莱斯信息；国家电网旗下国网信通、远光软件；中国宝武旗下宝信软件；中国移动旗下启明星辰。
• 地方国资企业也值得关注，股权涉及浪潮信息、云赛智联、广电运通、中科江南等。

风险提示

风险包括国企改革进展低于预期、政策推进不及预期或宏观经济恢复慢于预期。