智能电动汽车行业深度报告：越野SUV，中国品牌的蓝海市场_63页_2mb

越野SUV：中国品牌的蓝海市场

核心结论

国产越野SUV正迅速崛起，电动化技术推动其在全球市场中的竞争力。我们看好具备越野SUV品类优势和海外布局能力的自主品牌，推荐长城汽车、比亚迪，建议关注奇瑞汽车。

核心逻辑

硬派越野

• 国内硬派越野市场预计在2030年达到166万辆销量，2023-2030年CAGR达32%。2024年1-9月，国内硬派越野销量达25.6万辆，同比+58%，占SUV比重提升至3.4%，国产车型占比达83%。
• 海外硬派越野市场2023年销量为179万辆，占SUV比重7.1%。中国品牌有望凭借电动化优势在海外市场拓展，预计2030年海外销量空间达146万辆，市占率20%，销量规模29万辆，2023-2030年CAGR达45%。

轻越野

• 轻越野市场预计在2030年达到192万辆销量，2023-2030年CAGR达29%。2024年1-9月销量为41万辆，占SUV比重5.4%，市占率超过硬派越野2pcts。
• 国产轻越野在新能源技术与出海浪潮的推动下，有望在海外市场实现突破，预计2030年海外销量空间达217万辆，中国品牌市占率14%，销量规模30万辆，CAGR达50%。

需求端分析

自驾游需求上升

• 自驾游比例持续提升，2023年全球自驾游人数占国内出游总人数比重达74%，较2013年提升27.6pcts。
• 西部地区为自驾游主要目的地，地形复杂，对硬派越野车型需求更高。
• 自驾游天数增加，消费者对车辆平稳性和舒适性要求提高，硬派越野车型成为首选。

增换购需求主导市场

• 70、80后成为增换购主力，乘用车市场逐步由增量转向存量。
• 2024年H1，换购/增购需求占比分别为51%/14%，合计65%。
• 硬派越野车型通常为中高端SUV，满足消费者特定场景需求，成为购车进阶选择。

市场竞争格局

国内市场

• 2020年，国内硬派越野市场以日系品牌为主导，丰田、日产市占率分别为36%、16%。
• 2023年，长城汽车市占率高达64%，比亚迪市占率14%，成为国内主要玩家。
• 2024年1-9月，坦克系列市占率53%，方程豹5、普拉多、Bronco、仰望U8进入Top10。

海外市场

• 2023年海外硬派越野品牌CR10达87.0%，市场集中度稳定。
• 美系品牌（吉普、福特、雪佛兰）占据主导地位，日系品牌（丰田、铃木、雷克萨斯）也占据重要份额。
• 中国品牌在俄罗斯、澳大利亚、巴西、东南亚、欧洲、中东及非洲等市场具备出口潜力。

技术演进与产品结构

车身结构

• 非承载式车身：抗扭曲性能优越，适合硬派越野，但重量大，重心高。
• 承载式车身：结构简单，重量轻，适合轻越野，但抗扭性能较弱。

悬架类型

• 前后整体桥：刚度好，适合越野，但舒适性差。
• 前独立悬架+后非独立悬架：兼顾舒适性与越野性能，成为硬派越野演进趋势。
• 前后独立悬架：适合轻越野，提升舒适性。

四驱系统

• 机械四驱（分时/全时）：耐用可靠，适合恶劣路况。
• 电动四驱：响应速度快，精准度高，但技术成熟度低，可靠性仍需验证。

新能源化趋势

• 新能源技术赋能越野SUV，降低油耗成本，提升脱困能力。
• 混动、纯电动力系统逐步替代传统机械四驱。
• 比亚迪“易四方”四电机独立驱动系统提升脱困性能。

市场前景预测

国内硬派越野市场

• 2030年预计达到166万辆销量，对标海外主流国家平均市占率13%。
• 假设SUV销量年增长3%，硬派越野市占率逐步提升，市场空间广阔。

海外硬派越野市场

• 2023年海外硬派越野销量179万辆，占SUV比重7.1%。
• 2030年中国品牌海外硬派越野潜在市场空间达146万辆，市占率20%，销量规模29万辆。
• 印度、日本等市场本土品牌强势，中国品牌进入存在较高壁垒。

风险提示

• 车企海外投资进展不及预期。
• 硬派越野出口表现不及预期。
• 国内新车周期不及预期。
• 海外汽车市场竞争格局恶化。