20211221-安信证券-基金金市场和组合周报_大盘宽基ETF上周获增持+83亿_首只电力ETF开始发行_21页_3mb

基金市场动态与表现总结

核心内容概述

本周首只电力ETF产品——广发中证全指电力公用事业ETF(159611) 开始发行，为投资者提供了新的绿电配置工具。该ETF紧密跟踪中证全指电力公用事业指数，涵盖发电及电网、电源设备等多个细分行业，主要成分股包括长江电力、中国核电、中国广核等，整体偏向中小市值企业，但长江电力市值超千亿，具有较大权重。当前指数估值处于历史高位，PE_TTM为29.44（十年分位数100%），PB为1.99（十年分位数87.99%），但受益于绿电政策支持，未来盈利改善可能推动估值回归。

主要观点与关键信息

1. 电力ETF产品动态

• 广发中证全指电力公用事业ETF 是首只跟踪中证全指电力公用事业指数的ETF，由广发基金经理陆志明管理，募集时间为2021-12-20至2021-12-24。
• 指数成分股主要集中在发电及电网（73.32%）和电源设备（22.04%），三级行业包括火电（41.7%）、水电（16.0%）、风电（7.7%）、太阳能（7.4%）及其他发电（14.5%）。
• 指数近一年涨幅达49.56%，远超沪深300，显示绿电行业强劲增长潜力。
• 当前估值处于历史高位，但政策支持下有望改善。

2. 基金市场表现回顾

• 上周市场表现：权益类基金整体回落，债券型基金小幅上涨，QDII市场下行，而另类投资基金指数回暖。
• 近一个月表现：股票型基金涨0.78%，债券型基金涨0.51%，另类投资型基金跌1.09%，QDII型基金跌4.85%。
• 年初至今表现：股票型基金涨7.05%，债券型基金涨4.57%，QDII型基金涨0.45%，另类投资型基金跌2.15%。

3. 国内新成立基金情况

• 上周国内新成立基金共52只，募集总金额为629.57亿元，募集规模和数量小幅回落。
• 偏债型基金募集金额居前，其中嘉实致远3个月定开、工银瑞信瑞和3个月定开A和华安顺穗募集金额最大，分别为79.74亿、79.00亿和76.93亿。
• 偏股型基金中富国金安均衡精选A和华夏量化优选A募集金额较高，分别为31.48亿和22.90亿。

4. 本周上市基金

• 本周共有6只基金上市，包括南方上证科创板50成份ETF、民生加银优享6个月定开、建信中证饮料主题ETF、银华中证细分化工产业主题ETF、华安深证100ETF和泰康国证公共卫生与健康ETF。

5. 本周首发指数产品

• 本周共8只被动指数型基金首发，包括浦银安盛中华交易服务沪深港300ETF、华富中证银行AH价格优选ETF、英大中证ESG120策略A、汇添富中证沪港深云计算产业指数A、广发中证全指电力公用事业ETF、华安中证内地新能源主题ETF联接A、华夏中证新材料主题ETF联接A和鹏华中证500指数增强A。

6. 公募基金仓位监测

• 主动权益基金仓位小幅上调，股票型/混合型/灵活配置型基金当前仓位分别为86.73%、79.94%、57.86%，所处17年以来的历史百分位分别为30%、34%、68%。
• 与5日前相比，股票型基金仓位微升0.01%，混合型基金小幅上升0.51%，灵活配置型基金微降0.03%。

7. 国内ETF资金流动情况

• 上周国内股票型ETF净流入143亿元，其中大盘宽基ETF净流入82.75亿元。
• 金融地产类ETF被减持，港股类产品份额继续大幅上行，医药和半导体类ETF获增持。
• 科创类ETF遭减持，新能源车ETF虽有跌幅但持续净流入。

8. QDII产品动态

• 油价回落导致油气产品小幅溢价，部分中概互联产品维持高溢价。
• QDII基金整体表现不佳，其中QDII权益型基金跌幅较大，QDII另类投资型基金表现相对较好，年初至今中位数收益率达24.68%，正收益占比73.68%。

9. 量化公募基金表现

• 上周量化公募基金整体表现低迷，主动量化型基金中位数收益率为-1.88%，增强指数型基金为-1.41%，量化对冲型基金为-0.46%。
• 量化公募基金年初至今表现分化，主动量化型基金中位数收益率达5.79%，增强指数型基金为3.30%，量化对冲型基金为1.28%。

结论

本周基金市场在电力ETF发行、新基金募集、ETF资金流动等方面呈现出多元化发展态势。电力ETF作为新工具，为投资者提供了配置绿电资产的新途径，而市场整体表现则受到权益类基金回落、QDII市场调整等因素影响。同时，债券型基金和量化基金表现相对稳定，但需关注市场波动风险。整体来看，市场环境仍需进一步观察，投资者应根据自身风险偏好合理配置资产。