广东日丰电缆股份有限公司首次公开发行股票并上市招股说明书（申报稿2018年5月14日报送）_442页_3mb

广东日丰电缆股份有限公司首次公开发行股票招股说明书总结

核心内容

广东日丰电缆股份有限公司（以下简称“日丰电缆”）拟首次公开发行人民币普通股（A股），发行股数不超过4,302万股，占发行后总股本不低于25.00%。公司拟在深圳证券交易所上市，发行后总股本不超过17,207.9292万股。本次发行前，公司总股本为12,905.9292万股。

主要观点

1. 股份锁定与减持承诺

• 冯就景（公司控股股东、实际控制人、董事长）承诺：
  • 上市后36个月内不转让其持有的公司股份。
  • 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期自动延长6个月。
  • 在任职期间每年转让股份不超过其所持股份的25%。
  • 离职后6个月内不转让股份，且在申报离任6个月后的12个月内减持比例不超过50%。
  • 锁定期满后两年内，第一年减持不超过发行上市时所持股份的10%，两年内累计减持不超过20%，且减持价格不低于发行价。
• 李强、孟兆滨、李泳娟（董事、监事、高级管理人员）承诺与冯就景类似。
• 冯宇华、罗永文承诺在锁定期满后两年内减持价格不低于发行价。
• 郭士尧承诺在锁定期满后36个月内不转让其持有的股份。
• 王雪茜、尹建红、张海燕承诺在锁定期满后12个月内不转让其持有的股份。

2. 股价稳定预案

为维护投资者利益，公司及股东承诺在股价低于每股净资产时采取以下措施：

• 公司回购股票：单次回购资金不低于上一年度净利润的20%，年度回购资金不超过50%。
• 控股股东增持：单次增持资金不低于其上一年度税后分红的20%，年度增持资金不超过50%。
• 董事、高级管理人员增持：单次增持资金不低于其上一年度税后薪酬及分红的20%，年度增持资金不超过50%。
• 稳定措施启动程序：公司需在5个工作日内作出回购决议，2个工作日内公告，30个交易日内完成回购。
• 稳定措施终止条件：若股价连续10个交易日高于每股净资产，或导致股权不符合上市条件，或需履行要约收购义务，稳定措施终止。

3. 填补即期回报措施

公司承诺采取以下措施填补即期回报：

• 加快募投项目建设：提高资金使用效率，推进项目早日达产。
• 加强技术升级：持续投入研发，优化生产工艺，提升产品附加值。
• 加强市场开拓：扩大市场份额，提升公司竞争力。
• 强化投资者回报机制：制定《分红回报规划》，明确利润分配政策，提升分红透明度。

4. 未履行承诺的约束措施

• 若公司或股东未履行承诺，需公开说明原因并道歉。
• 公司将扣留相关股东的现金分红、薪酬，直至履行承诺。
• 对于违反股份锁定承诺的股东，其转让收益归公司所有，且锁定期延长。
• 若未履行稳定股价承诺，将按预案承担相应责任。

关键信息

一、公司基本信息

• 注册名称：广东日丰电缆股份有限公司
• 法定代表人：冯就景
• 注册资本：12,905.9292万元
• 成立日期：2009年12月17日
• 经营范围：生产销售数据通信电缆、家电组件、特种电缆、电线、电源线等产品，并从事货物和技术进出口。

二、财务数据概览

• 资产负债表（单位：万元）：
  • 2017年12月31日：资产总计79,108.31，负债总计42,447.01，归属于母公司股东权益合计36,661.30。
  • 2016年12月31日：资产总计65,523.45，负债总计35,044.34，归属于母公司股东权益合计30,479.11。
  • 2015年12月31日：资产总计60,541.05，负债总计35,074.22，归属于母公司股东权益合计25,466.82。
• 利润表（单位：万元）：
  • 2017年：营业收入125,953.71，净利润6,182.19。
  • 2016年：营业收入83,453.83，净利润5,012.29。
  • 2015年：营业收入67,708.10，净利润2,310.03。
• 现金流量表（单位：万元）：
  • 2017年：经营活动产生的现金流量净额3,489.90，筹资活动产生的现金流量净额1,801.44。
  • 2016年：经营活动产生的现金流量净额4,277.27，筹资活动产生的现金流量净额-7,393.81。
  • 2015年：经营活动产生的现金流量净额14,751.19，筹资活动产生的现金流量净额-17,724.91。

三、财务指标

• 流动比率：1.46（2017）、1.45（2016）、1.30（2015）。
• 速动比率：1.16（2017）、1.18（2016）、1.10（2015）。
• 资产负债率（母公司）：52.31%（2017）、53.09%（2016）、57.53%（2015）。
• 每股净资产：2.84元（2017）、2.36元（2016）、1.97元（2015）。
• 加权平均净资产收益率：18.42%（2017）、17.92%（2016）、9.50%（2015）。
• 基本每股收益：0.48元（2017）、0.39元（2016）、0.18元（2015）。

四、募集资金用途

• 高端装备柔性电缆及节能家电环保配线组件项目：投资总额27,120万元，由安徽日丰负责实施。
• 补充流动资金：投资总额10,000万元，由日丰电缆负责实施。

五、风险提示

• 经营业绩波动风险：受宏观经济及空调行业影响，公司业绩存在波动。
• 市场竞争风险：线缆行业竞争激烈，公司需持续投入以保持竞争力。
• 原材料价格波动风险：铜材价格波动影响公司毛利率及资金压力。
• 偿债风险：公司资产负债率较高，若流动资金不足，可能影响偿债能力。
• 应收账款与存货风险：公司应收账款周转率较高，但存货周转率也较高，需关注资金链稳定性。
• 税收及汇率风险：公司业务涉及出口，汇率波动可能影响利润。
• 劳动力成本上升风险：人力成本上升可能影响公司利润。

结论

广东日丰电缆股份有限公司拟通过首次公开发行股票募集资金用于高端装备柔性电缆及节能家电环保配线组件项目，以增强公司市场竞争力和盈利能力。公司及股东对股份锁定、股价稳定、投资者回报等事项作出明确承诺，并制定了相应的约束措施，以保障投资者利益。公司当前财务状况稳健，但需关注经营业绩波动、市场竞争、原材料价格、偿债能力等风险因素。