2017年中国银行业理财市场报告-2018.2-21页-1mb

中国银行业理财市场2017年总结

核心内容概述

2017年，中国银行业理财市场在监管加强和产品转型的背景下，保持总体平稳运行，主要指标稳定，呈现出稳健发展的态势。理财产品增速下降，同业理财规模和占比双降，资产配置以标准化资产为主，新发行产品风险等级普遍较低。同时，理财中心通过加强信息披露、优化登记系统、完善托管服务和推动市场研究，进一步提升了市场透明度和规范性。

主要观点

• 理财产品增速放缓：2017年理财产品存续余额同比增长1.69%，增速较去年同期下降21.94个百分点。
• 同业理财规模大幅下降：金融同业类产品存续余额较年初下降3.40万亿元，降幅达51.13%，占比较年初下降11.88个百分点。
• 资产配置以标准化资产为主：截至2017年底，理财资金配置中债券、银行存款、拆放同业及买入返售等标准化资产占比达67.56%，其中债券占比最高，为42.19%。
• 风险等级分布明显：低风险等级产品（二级及以下）募集资金占比达83.25%，而高风险等级产品（四级和五级）占比仅0.16%。
• 非保本产品为主：非保本产品存续余额占全部产品的75.05%，保本产品占比为24.95%。
• 投资者结构多元化：个人类产品存续余额占比达49.42%，机构专属类产品占比22.01%，金融同业类产品占比11%。
• 收益稳健增长：2017年累计兑付客户收益达11,854.5亿元，较2016年增长21.30%；封闭式产品年化收益率较2016年上升27个基点。
• 信息披露与防伪能力提升：中国理财网访问量显著增长，日均访问量增长约10倍，成为投资者识别真假理财的重要平台。

关键信息汇总

一、理财产品存续情况

• 存续余额：截至2017年底，全国理财产品存续余额为29.54万亿元，较年初增加0.49万亿元。
• 机构分布：
  • 国有大型银行：存续余额9.97万亿元，占比33.75%
  • 全国性股份制银行：存续余额11.95万亿元，占比40.45%
  • 城市商业银行：存续余额4.72万亿元，占比16.00%
  • 外资银行：存续余额0.37万亿元，占比1.25%
  • 农村金融机构：存续余额1.57万亿元，占比5.31%
• 投资者类型：
  • 一般个人类产品：存续余额14.60万亿元，占比49.42%
  • 高资产净值类产品：存续余额2.91万亿元，占比9.85%
  • 私人银行类产品：存续余额2.28万亿元，占比7.72%
  • 机构专属类产品：存续余额6.50万亿元，占比22.01%
  • 金融同业类产品：存续余额3.25万亿元，占比11%

二、理财产品发行情况

• 发行数量与募集金额：
  • 全年共发行25.77万只产品，平均每月发行2.15万只。
  • 累计募集资金173.59万亿元，平均每月募集资金14.47万亿元。
• 投资者类型募集占比：
  • 个人类产品：募集金额110.44万亿元，占比63.62%
  • 机构专属类产品：募集金额49.23万亿元，占比28.36%
  • 金融同业类产品：募集金额13.92万亿元，占比8.02%
• 产品类型募集与存续情况：
  • 开放式产品：募集金额126.37万亿元，同比增长4.35%
  • 封闭式产品：募集金额47.21万亿元，同比增长0.81%

三、理财资金投资资产情况

• 标准化资产占比：67.56%，其中债券占比42.19%。
• 债券细分类型：
  • 国债、地方政府债、央票、政府支持机构债券和政策性金融债：占比8.11%
  • 商业性金融债、企业债券、公司债券、企业债务融资工具、资产支持证券、外国债券和其他债券：占比34.08%

四、理财产品收益情况

• 兑付收益总额：11,854.5亿元，同比增长21.30%
• 个人投资者收益：6,667.5亿元，占兑付收益的56.2%
• 机构类型收益占比：
  • 国有大型银行：3,731.9亿元，占比31.48%
  • 全国性股份制银行：4,765.4亿元，占比40.20%
  • 城市商业银行：5,173.5亿元，占比17.58%
  • 农村金融机构：1,066.3亿元，占比6.21%
  • 外资银行：283.5亿元，占比1.24%
• 封闭式产品年化收益率：4.06%，较2016年上升27个基点。

五、理财中心工作简况

• 信息披露升级：中国理财网进行9次功能升级，实现全产品信息展示和产品真伪核验。
• 登记系统优化：理财登记系统完成两次升级，新增直联银行和穿透登记要求。
• 大数据库建设：覆盖2012年以来的100多万只产品、400多万条资产、2,000多万条交易与3,000多万条底层持仓记录。
• 托管系统升级：将3W系统升级为4W系统，新增投资监督功能，实现产品单独建账、管理与核算。
• 服务与培训：全年举办6期培训，800余人参与；推进理财风险动态监测系统建设；完成理财产品收益率曲线及风险评级方案设计。

总结

2017年中国银行业理财市场在监管引导下，逐步回归代客理财的资管业务本源。产品规模增速放缓，同业理财规模和占比显著下降，资产配置以标准化资产为主，风险等级普遍较低，非保本产品占主导地位。理财中心通过加强信息披露、优化登记系统、完善托管服务和推动市场研究，有效提升了市场的透明度和规范性，为投资者提供了更安全、更便捷的服务平台。