2017-2016上半年中国银行业理财市场报告_27页-1mb

中国银行业理财市场2016年上半年报告总结

核心内容概述

2016年上半年，中国银行业理财市场运行总体平稳，规模持续增长，理财资金配置以标准化资产为主，积极支持实体经济，并为投资者提供了稳健回报。同时，理财产品的风险等级和运作模式呈现出一定的分化趋势，市场结构逐步优化。

主要观点与关键信息

一、市场规模与增长

• 存续理财产品数量与规模：截至2016年6月底，全国共有454家银行业金融机构存续理财产品68,961只，理财资金账面余额达26.28万亿元，较年初增长11.83%。
• 新发行产品数量与募集规模：上半年累计发行理财产品97,636只，募集资金83.98万亿元，平均每月发行16,273只，募集资金14万亿元。
• 开放式产品增长：开放式产品存续余额11.26万亿元，增长9.11%，但占市场比例下降1.06个百分点。
• 封闭式产品增长：封闭式产品存续余额15.02万亿元，增长18.4%。

二、理财产品存续结构

• 投资者类型分布：

  • 一般个人类产品：存续余额12.71万亿元，占比48.38%
  • 机构专属类产品：存续余额7.69万亿元，占比29.25%
  • 私人银行类产品：存续余额1.86万亿元，占比7.09%
  • 银行同业类产品：存续余额4.02万亿元，占比15.28%

• 机构类型分布：

  • 全国性股份制银行：存续余额10.89万亿元，占比41.46%
  • 国有大型银行：存续余额9万亿元，占比34.25%
  • 城市商业银行：存续余额3.74万亿元，增长21.82%
  • 农村金融机构：存续余额1.44万亿元，增长58.24%

三、投资资产配置

• 主要投资资产：理财产品主要配置债券（40.42%）、银行存款、非标准化债权类资产（16.54%），合计占74.70%。
• 债券投资情况：
  • 利率债占比6.92%
  • 信用债占比28.96%
  • 信用债中，AAA债券占比55.70%，AA+债券占比25.00%
• 非标资产投资：
  • 非标债权类资产占比16.54%
  • 收/受益权占比最高，达33.18%
• 支持实体经济：
  • 投资于实体经济的理财资金余额16.03万亿元，占市场总余额的60.74%
  • 涉及国民经济90多个二级行业分类

四、理财产品收益情况

• 投资者收益：
  • 上半年累计兑付客户收益4,723.8亿元，其中封闭式产品兑付客户年化收益率平均为3.98%，开放式产品为3.32%
  • 封闭式非净值型产品兑付客户年化收益率3.96%，封闭式净值型产品为4.58%
  • 亏损产品仅占0.08%，亏损本金平均偿还率91.06%
• 不同投资者类型收益：
  • 私人银行类产品兑付客户收益率最高，为4.68%
  • 机构专属类产品兑付客户收益率最低，为3.48%
• 不同期限收益：
  • 1年以上封闭式产品兑付客户年化收益率最高，为5.31%
  • 3个月以内产品收益率最低，为3.65%

五、银行收益情况

• 银行收益总额：2016年上半年银行实现理财业务收益950.3亿元。
• 运作模式收益：
  • 封闭式非净值型产品收益占比最高，为54.33%
  • 开放式非净值型产品收益占比39.17%
  • 开放式净值型产品收益占比4.14%
  • 封闭式净值型产品收益占比2.36%
• 投资者类型收益：
  • 一般个人类产品收益占比45.89%
  • 机构专属类产品收益占比28.98%
  • 银行同业类产品收益占比15.35%

六、理财信息登记工作

• 登记系统完善：上半年理财信息登记系统稳步推进，新增登记要求，优化系统功能，提高数据质量。
• 登记数据质量：通过定期抽查和提示函机制，理财登记数据质量显著提升。
• 中国理财网功能升级：上半年进行了6次功能性升级，提供理财产品信息查询、对比等功能，日均浏览量3500-5500人次。
• 登记系统意义：全国银行业理财信息登记系统（WeMax）是集中登记、信息披露和第三方托管的重要平台，对市场健康发展具有重要意义。

附注与声明

• 数据来源：报告数据主要来源于理财登记托管中心的理财登记系统。
• 声明：报告仅供参考，不承担因参考本报告而造成的任何投资损失责任。引用时需注明出处，不得篡改或删节。

以上总结涵盖了2016年上半年中国银行业理财市场的主要运行情况、投资结构、收益表现及信息登记工作进展，为理解市场动态提供了全面视角。