2016上半年中国银行业理财市场报告_24页_852kb

中国银行业理财市场报告（2016上半年）总结

核心内容

2016年上半年，中国银行业理财市场运行总体平稳，规模持续增长，投资方向趋于多元化，理财产品的收益表现稳健，同时在支持实体经济方面发挥了积极作用。

主要观点

1. 市场规模持续增长

• 截至2016年6月底，全国共有454家银行业金融机构有存续的理财产品，数量达68,961只。
• 理财资金账面余额达26.28万亿元，较年初增长11.83%，其中开放式理财产品存续余额11.26万亿元，增长9.11%。
• 全年累计发行理财产品97,636只，募集资金83.98万亿元，平均每月发行约16,273只，募集资金约14万亿元。

2. 理财资金投向主要为标准化资产

• 理财资金主要配置在债券、银行存款和非标准化债权类资产中，合计占比74.70%。
• 债券资产配置比例为40.42%，信用债占比28.96%，利率债占比6.92%。
• 非标债权类资产占理财投资余额的16.54%，其中受益权占比最高，达33.18%。

3. 理财资金积极支持实体经济发展

• 截至2016年6月底，投向实体经济的理财资金余额达16.03万亿元，占理财资金投资余额的60.74%。
• 投资行业覆盖90多个二级行业分类，其中土木工程建筑业、房地产业、公共设施管理业、电力热力生产供应业和道路运输业占比达51.54%。
• 重点监控行业和领域资金余额为2,034.9亿元，地方政府融资平台非标资产规模较2015年底下降2.34%。

4. 理财产品为客户带来稳健回报

• 2016年上半年，累计兑付客户收益4,723.8亿元，封闭式产品兑付客户年化收益率平均为3.98%。
• 开放式非净值型产品兑付客户年化收益率为3.32%，开放式净值型产品未进行统计。
• 亏损产品仅占终止到期产品的0.08%，亏损本金的平均偿还率为91.06%。

5. 新发行理财产品以低风险等级为主

• 风险等级为“二级（中低）”及以下的理财产品募集资金总量为69.42万亿元，占全市场募集资金总量的82.67%。
• 风险等级为“四级（中高）”和“五级（高）”的理财产品募集资金仅占0.31%。

关键信息

一、理财产品存续情况

• 2016年上半年，开放式理财产品存续5,084只，资金余额11.26万亿元。
• 封闭式理财产品资金余额为15.02万亿元，较年初增长1.84万亿元。
• 不同投资者类型的理财产品资金余额分布为：
  • 一般个人类：12.71万亿元（48.38%）
  • 机构专属类：7.69万亿元（29.25%）
  • 私人银行类：1.86万亿元（7.09%）
  • 银行同业类：4.02万亿元（15.28%）

二、不同类型金融机构理财产品情况

• 全国性股份制银行理财资金余额最高，为10.89万亿元，占比41.46%。
• 国有大型银行理财资金余额为9万亿元，占比34.25%。
• 城市商业银行和农村金融机构增长较快，分别增长21.82%和58.24%。
• 外资银行理财资金余额最低，为4.02万亿元，占比15.28%。

三、理财产品收益情况

• 封闭式非净值型产品兑付客户年化收益率为3.96%，封闭式净值型产品为4.58%。
• 开放式非净值型产品兑付客户年化收益率为3.32%。
• 不同期限产品收益差异明显，一年以上产品兑付客户年化收益率最高，为5.36%；3个月（含）以内产品最低，为3.65%。
• 不同投资者类型产品兑付客户收益率：
  • 私人银行类最高（4.68%）
  • 机构专属类最低（3.48%）

四、理财信息登记工作进展

• 理财信息登记系统持续优化，新增登记要求，完善登记要素，提升数据质量。
• 中国理财网功能不断升级，上半年进行了6次功能性升级，日均浏览量在3500-5500人次。
• 理财登记托管中心作为中立的服务性企业法人机构，负责全国理财信息登记、披露及第三方托管，是银行理财市场的重要基础设施平台。

总结

2016年上半年，中国银行业理财市场在规模、收益、风险控制和对实体经济的支持方面均表现出积极态势。市场以低风险产品为主，投资者收益稳健，理财资金配置以标准化资产为主，同时广泛投向实体经济。信息登记系统不断完善，为市场健康发展提供了有力支撑。