【太平洋】机械行业周报：挖机出口提速，内外销有望迎来共振_20页_744kb

机械行业总结

核心内容

本报告主要围绕机械行业内的多个子行业展开，重点分析了工程机械、机器人、半导体设备、光伏设备等领域的发展动态与市场表现。报告指出，机械板块整体表现优于大盘，但细分行业中光伏设备跌幅较大，而纺织服装机械涨幅显著。同时，报告强调了国内机械企业在全球市场的布局与技术突破，为行业未来发展提供了积极信号。

主要观点

• 挖机出口提速：2024年10月，中国挖掘机销量同比增长15.1%，其中出口销量增长9.46%，且自7月以来，出口数据持续正增长，增幅呈加速趋势。
• 内外销共振：国内销量保持较高增速，出口增长显著，预计内外销将形成共振，带动行业整体增长。
• 欧美市场复苏预期：西欧12国、东南亚、北美等主要出口市场均出现不同程度的复苏迹象，尤其是西欧市场出口额同比增长46.38%，显示出市场回暖趋势。
• 投资建议：建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压等企业，这些公司在挖机出口和内销增长中表现突出。
• 风险提示：宏观经济波动及外部需求波动可能对行业发展造成影响。

关键信息

工程机械出口数据

• 2024年10月挖机销量16791台，同比增长15.1%。
• 国内销量8266台，同比增长21.6%。
• 出口销量8525台，同比增长9.46%。
• 10月挖机出口额52.25亿元，同比增长28.67%。

分区域出口情况

• 西欧12国：出口销售额6.55亿元，同比增长46.38%。
• 北美：出口销售额1.60亿元，同比下降1%，但降幅收窄。
• 东南亚：出口销售额12.00亿元，同比增长40.23%，其中印尼增长118.51%。
• 俄罗斯：出口销售额5.3亿元，同比下降16%。

光伏设备动态

• 天合光能发布i-TOPCon Ultra技术，实验室效率达26.58%，打破TOPCon效率世界纪录。
• 上能电气签署2.6GW光伏逆变器供货协议，助力沙特光伏项目。

机器人行业进展

• 中国工业机器人密度跃居全球第三，2023年每万名员工配备470台机器人。
• 中国工业机器人市场销量连续11年全球领先，自主品牌占比达48.4%。
• 优艾智合与西安交大成立具身智能机器人研究院，推动技术创新与产学研融合。

半导体设备行业

• 国家先进制造业集群名单公布，京津冀集成电路集群上榜。
• 国家加快推进汽车芯片行业标准制定，计划到2030年制定70项以上标准。
• 国创中心与中国电科芯片集团签订战略合作协议，推动国产化汽车芯片技术发展。

重点公司动态

• 赛恩斯：与吉林紫金铜业合作建设铼酸铵生产线，预计年产能2吨。
• 众合科技：中标杭州地铁9号线二期和15号线一期信号系统项目，其中15号线为全自动无人驾驶线路。
• 双良节能：中标中煤伊犁热电联产工程间冷设备采购项目，金额达1.14亿元。
• 安培龙：中标新能源汽车混动变速箱压力传感器项目，预计总金额1,612.8万元。
• 东杰智能：与万邑通签订采购框架协议，金额约6.98亿元。
• 邦德股份：与中建三局签订建设工程施工合同，金额达2.075亿元。
• 华锐精密：设立香港子公司及德国孙公司，拓展全球化业务。
• 瑞迪智驱：拟投资建设谐波减速机项目，总投资不超过8亿元。
• 骄成超声：使用超募资金建设总部基地及先进超声装备产业化项目，总投资预计8亿元。

投资建议

• 工程机械：建议关注三一重工、徐工机械、中联重科、柳工、恒立液压等企业，因其在挖机出口和内销增长中表现突出。
• 机器人：随着中国工业机器人密度的提升和自主品牌占比的增加，行业前景广阔。
• 光伏设备：天合光能等企业在技术创新和国际市场拓展方面表现强劲。
• 半导体设备：政策支持和行业标准制定推动行业发展，关注京津冀集成电路集群相关企业。

风险提示

• 宏观经济波动：可能影响整体市场需求。
• 外部需求波动：尤其是出口市场受国际形势影响较大。

行业评级说明

• 看好：行业整体回报高于沪深300指数5%以上。
• 中性：行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间。
• 看淡：行业整体回报低于沪深300指数5%以下。

公司评级说明

• 买入：个股相对沪深300指数涨幅15%以上。
• 增持：个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间。
• 持有：个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间。
• 减持：个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间。
• 卖出：个股相对沪深300指数涨幅低于-15%。