20211129-万联证券-计算机行业周观点_上海数据交易所成立_国内首个自动驾驶商业化试点在京开启_10页_1mb

上海数据交易所成立与自动驾驶商业化试点开启：计算机行业周总结

核心内容

本周计算机行业迎来多项重大事件，包括上海数据交易所的成立、国内首个自动驾驶商业化试点的启动以及央行支付监管政策的调整，这些事件对行业的发展方向和投资逻辑产生深远影响。

主要观点

1. 行业表现

• 整体表现：上周沪深300指数下跌0.61%，而计算机行业上涨0.32%，跑赢指数0.93个百分点，排名第14位。
• 子行业分化：计算机设备行业上涨2.19%，计算机应用行业下跌0.06%。
• 估值情况：SW计算机行业PE（TTM）为57.93倍，高于2010年至2021年历史均值57.22倍。
• 交易活跃度：上周日均交易额达540.79亿元，环比上升6.47%。
• 个股表现：236只个股中，132只上涨，100只下跌，4只持平。上涨股票占比55.93%。

2. 行业热点事件

1.1 上海数据交易所成立

• 时间：2021年11月25日
• 地点：上海浦东新区
• 事件：首日20个数据产品挂牌，涉及金融、交通、通信等八大类。
• 创新安排：
  • 发布数商体系，构建新业态。
  • 制定数据交易制度，规范流通交易。
  • 推出全数字化交易系统，保障数据交易全过程可追溯。
  • 发布数据产品登记凭证，实现数据产品可识别、可统计。
  • 发布数据产品说明书，使数据产品更易理解。
• 意义：加速数据流通，提升数据利用效率，为大数据产业带来新机遇。

1.2 自动驾驶商业化试点启动

• 时间：2021年11月25日
• 地点：北京市
• 事件：北京开放国内首个自动驾驶商业化试点，百度和小马智行成为首批试点企业。
• 政策支持：发布《北京市智能网联汽车政策先行区自动驾驶出行服务商业化试点管理实施细则（试行）》。
• 试点范围：北京经开区60平方公里，投入不超过100辆自动驾驶车辆。
• 意义：标志自动驾驶领域进入商业化探索阶段，有助于企业加快技术迭代和运营模式创新。

1.3 央行支付监管政策调整

• 时间：2021年11月26日
• 政策内容：明确个人静态收款条码禁止用于远程非面对面收款，实行白名单管理。
• 影响：
  • 商家可能转向使用第三方聚合收款码。
  • 数字人民币或成为商户更优选择，因其具有无偿性和支付即结算特性。

关键信息

• 行业趋势：市场中长期向好，建议关注业绩确定性强的优质标的。
• 重点推荐领域：人工智能、智能制造、信创、金融科技、信息安全。
• 风险提示：
  • 全球地缘政治风险。
  • 技术推进不达预期。
  • 行业IT资本支出低于预期。

投资建议

• 关注领域：以新基建为核心，加速企业云化、智能化和数字化进程。
• 重点推荐：人工智能、智能制造、信创、金融科技、信息安全。
• 估值消化：2021半年报业绩已部分消化行业估值。
• 基金配置：计算机行业配置比例回升，预计2021Q3继续回暖。

个股动态

大宗交易

• 总成交额：7.17亿元
• 涉及公司：国华网安、新晨科技、易华录、中海达、京北方、广联达、奥飞数据、万达信息、卓易信息等。

限售股解禁

• 未来三个月：多家公司即将解禁，如山石网科、千方科技、普联软件、新致软件、法本信息、思维列控等。

股东增减持

• 减持情况：思维列控、道通科技、*ST聚龙等公司股东有减持计划。

风险提示

• 地缘政治风险：美伊冲突可能引发系统性金融风险。
• 技术推进风险：技术发展不及预期可能影响商业化进程。
• IT支出风险：政府财政紧张可能影响IT采购进度。

投资评级

• 行业评级：强于大市（未来6个月内行业指数相对大盘涨幅10%以上）。
• 公司评级：
  • 买入：未来6个月内公司相对大盘涨幅15%以上。
  • 增持：未来6个月内公司相对大盘涨幅5%至15%。
  • 观望：未来6个月内公司相对大盘涨幅-5%至5%。
  • 卖出：未来6个月内公司相对大盘跌幅5%以上。

结论

本周计算机行业在政策支持与市场变化的双重推动下，迎来发展新机遇，建议投资者关注高景气度细分领域，如人工智能、智能制造、信创、金融科技、信息安全等。同时，需警惕地缘政治、技术推进和行业IT支出等风险。