艾瑞-2020年中国智能互联-汽车产业变革研究报告-2020.12-71页_2mb

中国智能互联-汽车产业变革研究报告总结

核心内容

本报告分析了中国智能网联汽车产业的发展现状、趋势、技术构成以及产业链影响，强调了智能汽车作为新一代技术升级对传统汽车产业带来的变革和挑战。

主要观点

• 智能网联汽车的重要性：智能网联汽车作为国内第二大产业的重要组成部分，不仅有助于实现对海外传统汽车工业强国的弯道超车，还将改善城市交通环境，提升出行效率。
• 技术发展与产业链变革：汽车产业百年发展形成的产业链固化与市场壁垒，已难以适应智能网联汽车的技术需求，需要对底层电子电气系统进行重新整合设计，为产业链上游厂商提供破坏式创新机会。
• L3/L4级自动驾驶的推进：L3级自动驾驶预计在未来两年内实现量产落地，L4级则预计在5-10年后实现。这将带动包括毫米波雷达、激光雷达、智能芯片等上游产业链的发展。
• 车联网的发展路径：车联网功能将从简单的信息交互逐步发展为网络协同感知和最终的网联协同决策与控制，HDMap作为车联网产业链上游，具有良好的发展前景。
• 政策支持：国家各部委陆续出台多项政策，推动智能汽车发展，目标是到2035年中国成为智能汽车强国。
• 市场竞争加剧：随着国内乘用车市场由增量转为存量，市场竞争加剧，部分传统整车厂商面临淘汰或转型，而互联网造车势力则在推动行业变革。

关键信息

智能汽车定义

智能汽车是通过搭载先进传感器和应用人工智能等新技术，具备自动驾驶功能，并能够实现与道路设施、其他道路使用者、云端及卫星的连接，成为智能移动空间和应用终端。

技术构成

智能汽车主要由感知层（如摄像头、毫米波雷达、激光雷达等）、决策层（如AI算法、车载计算平台等）和执行层（如执行器、控制器等）组成。

汽车电子产业链

• 上游：包括半导体芯片、传感器、执行器等，目前主要由海外厂商主导，国内企业市场份额较低。
• 中游：汽车电子系统开发厂商，如Tier1和Tier2。
• 下游：整车厂商，如OEM。

汽车电子市场现状

• 市场增速：国内汽车电子市场近十年增速是全球市场的两倍。
• 自主化率：控制类芯片、传感器、通信等产品的自主化率普遍低于10%，核心技术仍依赖进口。
• 行业壁垒：汽车电子行业具有较高的准入壁垒，包括硬件设计、软件开发、安全性与可靠性等要求。

自动驾驶分级

自动驾驶分为L0至L5六个等级，L3级将在未来2年实现量产，L4/L5级则预计在2025年后逐步落地。

产业链影响

• 单车自动化：推动智能传感器、中央计算单元等上游技术发展。
• 车联网：推动HDMap、5G-V2X、网络协同决策等技术发展。
• 市场格局：传统整车厂商与互联网造车势力竞争加剧，互联网厂商通过先进的设计理念和软件开发能力对传统市场形成冲击。

典型案例

互联网造车势力

• 蔚来：2019年交付20,565辆，2020年推出ES8升级款，包含180项提升。
• 小鹏汽车：2019年销售G3 16,608辆，计划推出P7。
• 威马汽车：2019年销售EX5 16,876辆，计划推出EX5-Z智联升级版本。
• 特斯拉：以电动车平台为切入点，实现软硬件解耦，具备强大的FOTA能力，是智能网联汽车的代表。

传统汽车厂商

• 大众：开发MEB平台及VW.OS操作系统，计划2025年前全部车型搭载VW.OS。
• 奥迪：2025年前将1/3研发预算投入到数字化服务、电动汽车、自动驾驶技术研发。
• 丰田：布局高级辅助驾驶与自动驾驶，推出出行服务Ha:mo和Hui-a。
• 通用：收购Cruise Automation，投资共享出行企业。

总结：趋势、风险、投资建议

趋势

• 技术发展：自动驾驶技术将逐步从L2向L3、L4、L5发展，技术成熟度逐步提升。
• 市场格局：传统整车厂商与互联网造车势力竞争加剧，行业迎来变革。
• 产业链重构：汽车电子产业链将经历重新整合，推动软件与硬件解耦。
• 政策推动：国家政策将为智能汽车发展提供重要支持，推动技术落地。

风险

• 技术风险：自动驾驶系统对算法和硬件的依赖性较强，技术成熟度仍需提升。
• 市场风险：共享出行模式面临盈利困难，自动驾驶车辆的高成本和低普及率可能限制其发展。
• 政策风险：国内相关法律尚未完善，L3及更高级别自动驾驶的上路仍受限制。

投资建议

• 关注上游技术：如智能芯片、高精度地图、激光雷达等，这些技术将受益于自动驾驶和车联网的普及。
• 布局智能驾驶系统：L3及以上的自动驾驶系统将成为未来发展的重点，建议关注具备相关技术能力的厂商。
• 投资软件与数据服务：随着自动驾驶技术的发展，软件与数据服务将成为重要收入来源。
• 关注政策导向：国内政策将推动智能汽车发展，建议关注政策支持下的相关产业链企业。