比亚迪_华为智驾产业链格局梳理：智驾平权时代开启，核心产业链风口将至_26页_2mb

汽车行业深度报告总结

核心内容

本报告分析了汽车行业进入“智驾平权”时代的趋势，重点梳理了比亚迪和华为在智能驾驶产业链中的布局情况。随着高阶智驾功能逐步下沉至主流市场，智能驾驶技术正成为2025年最大的汽车投资主线。报告指出，比亚迪和华为在智驾产业链中均占据重要地位，其在感知、决策和执行端均有布局，且随着技术发展和市场渗透率提升，产业链各环节将迎来显著增长。

主要观点

• 智驾平权趋势明显：高阶智能驾驶功能正逐步下探至10万元左右的车型，推动智能驾驶技术普及，各车企加速布局，产业链上下游迎来发展机遇。
• 比亚迪智驾布局全面：2025年预计销量超500万台，Dipilot100和Dipilot300的搭载量有望分别达251万套和70万套。公司已实现多款车型的高阶智驾配置，且通过“天神之眼”技术推动智能化进程。
• 华为智驾技术领先：华为在感知端和规控端占据主导地位，其激光雷达和毫米波雷达配置率高，同时在执行端如线控制动和空悬系统中也有显著进展。
• 产业链各环节机会：激光雷达、空气悬挂、线控制动等核心零部件市场集中度高，国产厂商在部分环节取得突破，未来将受益于智驾平权趋势。

关键信息

智驾技术发展与市场趋势

• 高阶智驾功能正逐步下沉，预计2025年将覆盖10万元左右的车型。
• 行业竞争加剧，各车企加快布局，推动智能驾驶技术快速普及。
• 比亚迪和华为分别在不同环节占据主导地位，引领行业智能化进程。

比亚迪智驾产业链布局

• 2025年销量预期：比亚迪预计实现销量超500万台，其中Dipilot100和Dipilot300的搭载量分别为251万套和70万套。
• 智驾方案：比亚迪已实现多款车型的高阶智驾配置，包括夏、汉EV、海豹06GT、海豹07 DM-i等。
• 智驾方案变革增量：比亚迪的智驾方案正在逐步升级，涉及激光雷达、摄像头、视觉主芯片、毫米波雷达等多个部件，预计带来显著增量。

华为智驾产业链布局

• 激光雷达与毫米波雷达：华为为主要供应商，问界车型激光雷达配置率超90%，毫米波雷达逐步由华为主导。
• 线控制动：华为与博世合作，问界车型ONE-BOX方案占比超80%。
• 空气悬挂：问界车型空悬渗透率超45%，由拓普、采埃孚、AMK、保隆等供应商提供关键部件。

产业链各环节市场空间与集中度

• 感知端：激光雷达、摄像头、毫米波雷达、超声波雷达等市场空间较大，其中激光雷达和空气悬挂市场集中度高，CR3超80%。
• 决策端：智驾域控和域控芯片市场集中度较高，CR3份额位于50%~80%之间，英伟达Orin X占据主导地位。
• 执行端：线控制动和空气悬挂市场集中度较高，ONE-BOX方案逐渐普及，空悬渗透率较低，但正逐步提升。

智驾产业链重点标的

• 智能化整车：比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车等。
• 感知端：速腾聚创、禾赛科技、联创电子、宇瞳光学、电连技术等。
• 决策端：比亚迪电子、地平线机器人、黑芝麻智能等。
• 执行端：比亚迪、宏景智驾、大疆等。

风险提示

• 市场竞争加剧，可能导致技术发展不及预期。
• 智驾技术表现不及预期，影响市场接受度。
• 车型迭代速度不及预期，影响智能化布局进度。

投资建议

• 建议重点关注比亚迪、吉利汽车、小鹏汽车等智能化整车厂商。
• 感知端建议关注速腾聚创、禾赛科技、联创电子、宇瞳光学、电连技术等。
• 决策端建议关注比亚迪电子、地平线机器人、黑芝麻智能等。
• 执行端建议关注比亚迪、宏景智驾、大疆等。

图表目录（摘要）

• 图表1：各车企智驾进度
• 图表2：高阶智驾搭载车型
• 图表3：智驾各环节市场空间测算及市场集中度分析
• 图表4：2024年激光雷达市场份额
• 图表5：2024年前视摄像头市场份额
• 图表6：2024年行车ADAS市场份额
• 图表7：2024年泊车APA市场份额
• 图表8：2024年智驾域控市场份额
• 图表9：2024年智驾域控芯片市场份额
• 图表10：2024年空气悬挂市场份额
• 图表11：比亚迪全系车型搭载高阶智驾
• 图表12：比亚迪王朝网新价格
• 图表13：比亚迪海洋网新价格
• 图表14：比亚迪25E销量测算
• 图表15：比亚迪智驾产业链梳理
• 图表16：比亚迪配置激光雷达的车型销量及配置率
• 图表17：比亚迪前向ADAS搭载率
• 图表18：比亚迪前视摄像头份额
• 图表19：比亚迪视觉主芯片供应商
• 图表20：比亚迪前视摄像头份额
• 图表21：比亚迪视觉主芯片供应商
• 图表22：比亚迪搭载前雷达的车型销量
• 图表23：不同厂商对比亚迪搭载前雷达车型的配套份额
• 图表24：比亚迪搭载角雷达的车型销量
• 图表25：不同厂商对比亚迪搭载角雷达车型的配套份额
• 图表26：比亚迪车型AVM渗透率
• 图表27：比亚迪车型AVM厂商份额
• 图表28：比亚迪APA自动泊车配置率
• 图表29：比亚迪APA方案分厂商配置率
• 图表30：比亚迪域控搭载台数及比例
• 图表31：域控芯片厂商份额
• 图表32：域控厂商Tier1份额
• 图表33：域控芯片厂商份额
• 图表34：ONE-BOX方案分厂商配置率
• 图表35：EPS线控转向分厂商配置率
• 图表36：比亚迪车型空悬渗透率
• 图表37：比亚迪搭载空悬车型供气单元分厂商配置率
• 图表38：比亚迪搭载空悬车型ECU分厂商配置率
• 图表39：比亚迪搭载空悬车型CDC分厂商配置率
• 图表40：华为产业链梳理
• 图表41：问界激光雷达车型销量
• 图表42：问界激光雷达分厂商配置率
• 图表43：问界前视摄像头分厂商配置率
• 图表44：问界毫米波前雷达各厂商方案配置率
• 图表45：问界毫米波角雷达各厂商方案配置率
• 图表46：问界TWO-BOX与ONE-BOX渗透率
• 图表47：ONE-BOX方案分厂商配置率
• 图表48：问界车型空悬渗透率
• 图表49：比亚迪智驾方案变革增量
• 图表50：智能化整车建议关注标的
• 图表51：智能座舱建议关注标的
• 图表52：感知端建议关注标的
• 图表53：决策端建议关注标的
• 图表54：执行端建议关注标的