2017-半导体材料行业趋势热点前瞻_43页_4mb

半导体材料：铸产业发展基石，迎进口替代契机

核心内容

半导体材料是半导体产业的物质基础，与半导体设备、洁净工程并列为产业链上游，是国家半导体产业发展的基石。材料的质量和供应能力直接影响下游产业的竞争力。半导体材料可分为基础材料、晶圆制造材料和封装材料三大类，其中晶圆制造材料和封装材料在高端进口替代方面具有较大潜力。

主要观点

• 半导体材料的重要性：半导体材料是支撑半导体产业发展的关键因素，直接影响芯片质量和产业竞争力。
• 晶圆制造材料：包括硅片、超净高纯试剂、电子气体、靶材、光刻胶、掩膜版、CMP抛光垫等，其中高端材料主要依赖进口，国内企业具备进口替代潜力。
• 封装材料：包括层压基板、引线框架、焊线、模压化合物、底部填充料、液体密封剂、粘晶材料等，先进封装技术正推动行业增长。
• 市场趋势：全球半导体材料市场持续增长，我国在晶圆制造和封装材料领域具备一定的发展潜力，但高端市场仍被国外企业主导。

关键信息

全球半导体材料市场概况

• 市场规模：2015年全球半导体材料市场规模为433亿美元，预计2016年增长2%。
• 区域分布：全球最大的半导体材料市场为台湾地区（94.6亿美元），其次是韩国（71.0亿美元），中国大陆和东南亚市场规模均在60亿美元以上。
• 晶圆制造材料：2015年全球晶圆制造材料市场需求为249.3亿美元，其中硅片、掩膜版、光刻胶等是主要组成部分。
• 封装材料：2015年全球封装材料销售额为193亿美元，预计2019年将达到260亿美元，年复合增长率达4.5%。

我国半导体材料市场情况

• 市场规模：2014年我国半导体材料市场规模为535亿元，预计2015年为590亿元，2016年为647亿元。
• 晶圆制造材料：2011-2016年我国晶圆制造材料市场需求从199.31亿元增长至330.29亿元。
• 封装材料：2014年我国封装材料市场需求为68亿元，其中模压化合物、焊线、液体密封剂等为主要品种。
• 硅片市场：我国硅片市场对12英寸硅片依赖进口，国内企业如新昇半导体、有研半导体等正在推进12英寸硅片的生产。

材料分类与应用

晶圆制造材料

• 硅片：全球95%以上的半导体芯片和器件使用硅片作为基底材料，2015年全球市场规模为78.9亿美元。
• 超净高纯试剂：用于芯片清洗、蚀刻等工艺，2014年我国市场需求为11.97亿元，市场被外资企业主导。
• 电子气体：包括硅烷、掺杂气、蚀刻气等，2015年我国市场规模为37.65亿元。
• MO源：用于化合物半导体材料的制造，2014年全球市场需求为6.3亿美元，我国市场需求为7.29亿元。
• 光刻胶：按曝光波长分为g线、i线、KrF、ArF等，2014年全球市场需求为13.7亿美元，我国市场需求为15.41亿元。
• 掩膜版：用于将设计信息转写到硅晶片上，2014年我国市场需求为36.61亿元。
• CMP抛光材料：用于晶圆表面的抛光，2015年我国市场需求为18.14亿元。

封装材料

• 层压基板：用于BGA、CSP封装，提供电路连接和芯片固定作用。
• 引线框架：主要材料为铜，用于芯片的固定和连接，2014年全球市场需求为34.8亿美元。
• 焊线：实现芯片与外部的电性和物理连接，2014年全球市场需求为33.8亿美元。
• 模压化合物：用于封装中对芯片的物理和电气保护，2014年全球市场需求为27.1亿美元。
• 底部填充料：用于BGA封装中加固芯片与封装材料之间的连接，2014年全球市场需求为7亿美元。
• 液体密封剂：用于芯片封装中的灌封，2014年全球市场需求为7亿美元。
• 粘晶材料：如银浆，用于将芯片固定在焊板上，提供导电和散热功能。

产业链相关推荐标的

• 硅片：上海新阳、晶盛机电、浙江金瑞泓科技等。
• 超净高纯试剂：江苏南大光电材料股份有限公司、华特气体、金宏气体等。
• 电子气体：江苏南大光电材料股份有限公司、华特气体、金宏气体等。
• MO源：江苏南大光电材料股份有限公司、有研新材料股份有限公司、江丰电子等。
• 光刻胶：江苏南大光电材料股份有限公司、TRONLY、常州强力电子新材料股份有限公司等。
• 掩膜版：TOPPAN PHOTOMASKS, INC.、华润微电子等。
• CMP材料：湖北鼎龙化学股份有限公司、ANTI、安纳等。
• 封装材料：兴森科技、宏昌电子、康强电子、飞凯材料、三环集团、深南电路、珠海越亚等。

总结

半导体材料是半导体产业发展的基石，其质量和供应能力直接影响下游产品的性能和竞争力。晶圆制造材料和封装材料是半导体产业链中的关键环节，其中晶圆制造材料在高端领域面临进口替代的机遇，而封装材料则因先进封装技术的推动而迎来增长。我国在这些材料领域具备一定的发展潜力，但目前仍面临技术和市场被外资企业主导的挑战。未来，随着国内企业在这些领域的不断突破，进口替代的空间将逐步显现。