20231031-太平洋-健麾信息-605186.SH-业绩短期承压_关注海外订单落地_5页_1mb

报告分析总结

事件

公司发布2023年第三季度报告，受宏观环境及相关政策影响，导致业绩短期承压。

财务业绩

• 前三季度营业收入241亿元，同比减少12.39%。
• 前三季度归母净利润0.74亿元，同比减少13.56%。
• Q3单季度营业收入0.064亿元，同比减少43.28%。
• Q3单季度归母净利润0.018亿元，同比减少41.74%。
• Q3单季度毛利率为40.32%，同比下降7.53个百分点。

原因分析

主要是由于国内宏观环境影响，客户采购延迟、业务渠道拓展受限，叠加上年同期高基数效应所致。

海外进展

• 成功与沙特阿吉兰兄弟控股集团在利雅得新设合资公司，推进沙特医疗数字化转型，包括医院门诊药房自动化项目。
• 与俄罗斯医疗设备厂商Medsnab集团探讨合作，旨在推进俄罗斯医疗智能化设备去欧化。

投资建议

• 证券分析师维持“买入”评级。
• 预计公司2023-2025年EPS分别为0.91元、1.16元和1.54元。
• 风险包括下游需求不及预期、业务进展缓慢以及行业竞争加剧。