20230907-太平洋-健麾信息-605186.SH-海外进展有序_拓展新领域布局_6页_1mb

公司近日发布2023年中报，营业收入177亿元同比增长926%，归母净利润56亿元同比增长267%。成本得到管控，盈利稳定。毛利率为50.25%（去年同期57.19%），净利率为3.19%，略有下降；销售费用率升高，管理和研发费用率下降，费用控制优化。

海外市场进展顺利，与阿吉兰兄弟控股在沙特成立合资公司，两个项目已落地，包括Dallah医院智能药柜和发药机项目。计划引入相关研发生产，拓展电子医疗解决方案。

新业务布局加强，与美团合作推进零售药店自助售药机和医保支付接入。增持SPD领域股，设立合资公司进入住院药房市场，产品线扩展。

医药智能化行业面临AI变革，公司作为龙头企业，保持增长势头。2023-2025年EPS预测为1.32元、1.93元和2.67元，维持“买入”评级。

风险包括产品应用场景不及预期和行业竞争加剧。

财务数据显示高速成长，2023年营收和净利润增长强劲，负债率下降，ROE提升，资产负债结构改善。

投资建议看涨，行业评级中性偏上，公司评级买入。需关注业绩实现和市场变化。