20260429-瑞达期货-铝类产业日报_1页_566kb

期货市场与相关行业总结

核心内容概述

本总结基于近期期货市场及上下游行业数据，分析了铝、氧化铝、铸造铝合金等市场的主要指标变化，结合基本面和技术面信息，对市场走势及未来趋势进行了简要总结。内容涵盖期货价格、持仓量、库存、基差、升贴水等关键指标，并对行业政策、供需情况及市场情绪进行了评估。

---

一、期货市场分析

1.1 沪铝主力合约

• 收盘价: 24,615.00元/吨，环比上涨5.00元/吨
• 持仓量: 303,972.00手，环比减少12,400手
• 净持仓: -30,427.00手，环比减少6,930手
• 价差: 与连二合约价差为-125.00元/吨，环比上涨10.00元/吨
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴上方，绿柱收敛，整体震荡走势
• 观点: 轻仓震荡，关注市场波动及政策影响

1.2 氧化铝期货主力合约

• 收盘价: 2,862.00元/吨，环比下跌13.00元/吨
• 持仓量: 281,047.00手，环比减少2,268手
• 价差: 与连二合约价差为-67.00元/吨，环比下跌6.00元/吨
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴上方，绿柱收敛，整体震荡偏弱
• 观点: 轻仓震荡，关注原料供应及需求变化

1.3 铸造铝合金主力合约

• 收盘价: 23,100.00元/吨，环比下跌50.00元/吨
• 持仓量: 9,568.00手，环比减少2,555手
• 价差: 与连二合约价差为-180.00元/吨，环比下跌110.00元/吨
• 技术面: 60分钟MACD双线位于0轴下方，红柱走扩，震荡走势
• 观点: 轻仓震荡，注意控制交易节奏及风险

---

二、现货市场分析

2.1 铝价

• 上海有色网 A00铝: 24,480.00元/吨，环比上涨10.00元/吨
• 长江有色市场A00铝: 24,465.00元/吨，环比上涨10.00元/吨
• 基差: 铸造铝合金基差为800.00元/吨，环比上涨50.00元/吨；电解铝基差为-135.00元/吨，环比上涨5.00元/吨
• 升贴水: 上海物资铝升贴水为-90.00元/吨，环比上涨10.00元/吨；LME铝升贴水为56.26美元/吨，环比下跌9.84美元/吨

2.2 氧化铝现货

• 现货价: 2,655.00元/吨，环比上涨10.00元/吨
• 基差: 氧化铝基差为-207.00元/吨，环比上涨23.00元/吨

---

三、上游情况分析

3.1 氧化铝

• 开工率: 全国当月值为82.58%，环比上涨0.48%
• 产量: 761.10万吨，环比下降40.00万吨
• 需求量: 737.13万吨，环比上涨62.78万吨
• 进口数量: 33.83万吨，环比上涨15.73万吨
• 出口数量: 21.00万吨，环比上涨6.00万吨
• 库存: 564,367.00万吨，环比上涨6314.00万吨
• 原料供应: 铝土矿港口库存小幅回升，土矿价格稳定，供给或有收减趋势

3.2 铝废料及碎料

• 破碎生铝:佛山金属废料: 18,450.00元/吨，环比下跌300.00元/吨
• 破碎生铝:山东金属废料: 18,350.00元/吨，环比下跌150.00元/吨

---

四、产业情况分析

4.1 铝供需平衡

• 供需平衡: 23.10万吨，环比下降14.30万吨

4.2 电解铝

• 社会库存: 148.70万吨，环比下降0.40万吨
• 总产能: 4,512.85万吨，环比持平
• 开工率: 99.01%，环比上涨0.07%
• 原铝进口数量: 254,979.38吨，环比上涨53,362.34吨
• 原铝出口数量: 14,648.80吨，环比上涨4,608.37吨

---

五、下游及应用分析

5.1 铝材产量

• 产量: 584.30万吨，环比下降29.30万吨

5.2 再生铝合金锭

• 产量: 57.59万吨，环比上涨30.51万吨
• 建成产能: 126.00万吨，环比持平

5.3 铝合金产量

• 产量: 165.00万吨，环比持平

5.4 汽车产量

• 产量: 306.70万辆，环比下降34.50万辆

5.5 国房景气指数

• 指数: 91.45，环比下降0.44

---

六、行业消息

1. 国内政策:

   • 中共中央政治局召开会议，强调实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，优化财政支出结构，挖掘内需潜力，加强基础设施和人工智能相关规划。
   • 工信部开展“人工智能+软件”专项行动，推动算力布局和基础软件智能化升级。
   • 工信部与国家数据局联合实施“模数共振”行动，聚焦20个重点行业，推动AI模型与数据资源协同发展。
   • 广东“十五五”规划提出支持房地产合理融资，增加住房供应。

2. 国际动态:

   • 美国对伊朗“三步走”谈判方案不满意，坚持核问题优先处理，伊朗可能提交调整版方案。

---

七、观点总结

• 氧化铝: 基本面供需稳定，技术面震荡偏弱，建议轻仓震荡交易。
• 电解铝: 理论利润走扩，供给稳中略增，需求略淡，建议轻仓震荡交易。
• 铸造铝合金: 原料紧缺，供给收减，需求偏弱，建议轻仓震荡，注意控制风险。

---

八、重点关注

• 铝土矿供应及价格变化
• 氧化铝供需平衡及库存动态
• 电解铝理论利润与开工率变化
• 铸造铝合金原料供应及下游需求
• 政策对行业的影响，特别是人工智能和房地产领域

---

数据来源: 第三方数据
免责声明: 本报告仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。