期货市场与相关行业数据总结
核心内容概览
本报告汇总了近期期货市场、现货市场、上游情况、产业情况以及下游及应用领域的关键数据和市场观点。数据来源于第三方，仅作参考，不构成投资建议。
一、期货市场数据
| 数据指标 |
最新（元/吨） |
环比变化 |
| 沪铝主力合约收盘价 |
24,970.00 |
-90.001 |
| 沪铝主力-连二合约价差 |
-130.00 |
0.00 |
| 沪铝主力合约持仓量 |
338,122.00 |
-2,441.001 |
| LME铝注销仓单 |
48,275.00 |
-1,275.001 |
| LME铝三个月报价 |
3,622.00 |
+91.001 |
| 沪铝前20名净持仓 |
-34,846.00 |
+17,943.001 |
| 铸造铝合金主力收盘价 |
23,510.00 |
-120.001 |
| 铸造铝合金主力-连二合约价差 |
-155.00 |
-110.001 |
| 铸造铝合金主力合约持仓量 |
16,139.00 |
-561.001 |
| 沪铝上期所仓单 |
438,542.00 |
+12,961.001 |
主要观点
- 沪铝主力合约震荡回落，持仓量减少，现货贴水，基差走强。
- LME铝三个月报价小幅上涨，显示国际铝价有所支撑。
- 铸造铝合金价格也呈现震荡回落趋势，持仓量减少，市场情绪偏谨慎。
- 沪伦比值小幅上涨，反映伦铝对沪铝的相对走势有所改善。
二、现货市场数据
| 数据指标 |
最新（元/吨） |
环比变化 |
| 上海有色网 A00铝 |
24,780.00 |
+10.001 |
| 长江有色市场A00铝 |
24,765.00 |
+10.001 |
| 基差:铸造铝合金 |
690.00 |
+120.001 |
| 基差:电解铝 |
-190.00 |
+100.001 |
| 基差:氧化铝 |
-177.00 |
+15.001 |
| 上海物资铝升贴水 |
-160.00 |
-10.001 |
| LME铝升贴水 |
57.07 |
+7.721 |
主要观点
- 现货市场整体呈现震荡走势，沪铝与铸造铝合金现货贴水，基差走强。
- LME铝升贴水小幅上涨，显示伦敦市场对沪铝的贴水有所收窄。
- 现货价格小幅波动，但整体市场情绪偏稳。
三、上游情况数据
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 西北地区预焙阳极 |
6,094.00 |
0.00 |
| 氧化铝产量 |
761.10万吨 |
-40.001 |
| 氧化铝开工率 |
84.04% |
+1.951 |
| 氧化铝供需平衡 |
14.15万吨 |
+11.691 |
| 中国进口铝废料及碎料 |
197,330.69吨 |
+61,007.051 |
| 中国出口铝废料及碎料 |
89.31吨 |
+34.081 |
| 氧化铝出口数量 |
21.00万吨 |
+6.001 |
| 氧化铝进口数量 |
33.83万吨 |
+15.731 |
主要观点
- 氧化铝基本面呈现供给偏多、需求稳中小增的态势，社会库存有所累积。
- 国内铝土矿港口库存小幅回升，价格受海外矿区出口限制政策预期支撑。
- 进口窗口仍开启，海外氧化铝供给充足，进口量维持高位。
- 废铝价格上涨，带动铸造铝合金成本支撑稳固，但下游采购意愿下降。
四、产业情况数据
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 铝供需平衡 |
23.10万吨 |
-14.301 |
| 原铝进口数量 |
254,979.38吨 |
+53,362.341 |
| 原铝出口数量 |
14,648.80吨 |
+4,608.371 |
| 电解铝总产能 |
4,512.85万吨 |
0.00 |
| 电解铝开工率 |
99.01% |
+0.071 |
| 电解铝社会库存 |
149.10万吨 |
+1.101 |
主要观点
- 铝供需平衡小幅下降，显示供需关系趋于缓和。
- 电解铝产能稳定，开工率维持高位，社会库存小幅增加。
- 原铝进口量增加，出口量亦有所上升，反映铝贸易活跃度上升。
五、下游及应用数据
| 数据指标 |
最新 |
环比变化 |
| 铝材产量 |
584.30万吨 |
-29.301 |
| 再生铝合金锭产量 |
57.59万吨 |
+30.511 |
| 再生铝合金锭建成产能 |
126.00万吨 |
0.00 |
| 铝合金产量 |
165.00万吨 |
0.00 |
| 汽车产量 |
306.70万辆 |
-34.501 |
| 出口数量:未锻轧铝及铝材 |
48.51万吨 |
+5.551 |
| 出口数量:铝合金 |
2.74万吨 |
+1.411 |
主要观点
- 铝材产量小幅下降，显示下游需求有所减弱。
- 再生铝合金锭产量上升，显示再生资源供应有所改善。
- 铝合金产量保持稳定，但汽车产量下降，表明汽车制造业需求疲软。
- 出口保持增长，显示国际市场对铝产品的需求仍有一定支撑。
六、行业消息
- 美伊谈判进展缓慢，伊朗未改变不参加谈判的立场。
- 中办、国办发文推进节能降碳工作，重点行业能效提升。
- 多地GDP数据公布，显示经济稳中有升。
- 交通投资保持高位，公路、水运投资规模较大。
- 美国提出关键矿产“国家安全溢价”，拟建立“友好国家俱乐部”。
七、观点总结
氧化铝
- 主力合约震荡走势，持仓量增加。
- 现货贴水，基差走强。
- 基本面供给偏多，需求稳中小增，社会库存累积。
- 技术上MACD双线位于0轴下方，绿柱初现。
- 建议轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。
电解铝
- 主力合约震荡回落，持仓量减少。
- 现货贴水，基差走强。
- 基本面供给偏稳，需求转弱，铸铝消费有所放缓。
- 技术上MACD双线位于0轴下方，绿柱初现。
- 建议轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。
铸造铝合金
- 主力合约震荡回落，持仓量减少。
- 现货贴水，基差走强。
- 基本面供给收缩，需求转弱。
- 技术上MACD双线位于0轴下方，绿柱初现。
- 建议轻仓震荡交易，注意控制节奏及交易风险。
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