20220714-申银万国期货-品种策略日报——股指_2页
报告摘要
股指期货与现货市场分析总结
一、股指期货市场概况
沪深300股指期货
| 合约类型 |
当月（IF） |
下月（IF） |
下季（IF） |
隔季（IF） |
| 收盘价（前两日） |
4300.80 |
4284.00 |
4271.40 |
4244.40 |
| 收盘价（前日） |
4306.60 |
4287.20 |
4276.80 |
4249.00 |
| 涨跌 |
+2.20 |
+0.80 |
+2.40 |
+0.20 |
| 涨跌幅 |
+0.05% |
+0.02% |
+0.06% |
+0.00% |
| 成交量 |
66458.00 |
21555.00 |
26025.00 |
4738.00 |
| 持仓量 |
56889.00 |
26068.00 |
86532.00 |
28168.00 |
| 持仓量增减 |
-18348.00 |
+7589.00 |
+1061.00 |
+37.00 |
上证50股指期货
| 合约类型 |
当月（IH） |
下月（IH） |
下季（IH） |
隔季（IH） |
| 收盘价（前两日） |
2926.40 |
2921.60 |
2920.00 |
2923.80 |
| 收盘价（前日） |
2909.20 |
2901.80 |
2901.40 |
2906.00 |
| 涨跌 |
-15.20 |
-16.00 |
-15.60 |
-15.40 |
| 涨跌幅 |
-0.52% |
-0.55% |
-0.53% |
-0.53% |
| 成交量 |
35113.00 |
6959.00 |
14325.00 |
4677.00 |
| 持仓量 |
40275.00 |
9288.00 |
36394.00 |
15566.00 |
| 持仓量增减 |
-5454.00 |
+3590.00 |
-459.00 |
+450.00 |
中证500股指期货
| 合约类型 |
当月（IC） |
下月（IC） |
下季（IC） |
隔季（IC） |
| 收盘价（前两日） |
6303.80 |
6263.20 |
6226.40 |
6128.60 |
| 收盘价（前日） |
6225.60 |
6183.00 |
6147.00 |
6053.40 |
| 涨跌 |
-69.00 |
-69.00 |
-71.60 |
-70.20 |
| 涨跌幅 |
-1.10% |
-1.10% |
-1.15% |
-1.15% |
| 成交量 |
74492.00 |
19663.00 |
35115.00 |
10726.00 |
| 持仓量 |
80126.00 |
38911.00 |
137261.00 |
85256.00 |
| 持仓量增减 |
-12886.00 |
+8033.00 |
+2266.00 |
+270.00 |
隔月价差
| 合约类型 |
当月-沪深300 |
下月-沪深300 |
下季-沪深300 |
隔季-沪深300 |
| 前值 |
-12.82 |
-29.62 |
-42.22 |
-69.22 |
| 前两日值 |
-17.62 |
-35.42 |
-48.02 |
-72.22 |
二、股指现货市场表现
沪深300指数
- 前值：4313.62
- 前两日值：4354.62
- 涨跌幅：-0.94%
上证50指数
- 前值：2914.29
- 前两日值：2922.00
- 涨跌幅：-0.26%
中证500指数
- 前值：6268.49
- 前两日值：6241.48
- 涨跌幅：+0.43%
三、期现基差分析
沪深300期现基差
| 合约类型 |
当月（IF） |
下月（IF） |
下季（IF） |
隔季（IF） |
| 前值 |
-12.82 |
-29.62 |
-42.22 |
-69.22 |
| 前两日值 |
-17.62 |
-35.42 |
-48.02 |
-72.22 |
上证50期现基差
| 合约类型 |
当月（IH） |
下月（IH） |
下季（IH） |
隔季（IH） |
| 前值 |
-15.89 |
-20.69 |
-22.29 |
-17.29 |
| 前两日值 |
-12.80 |
-20.20 |
-20.60 |
-16.00 |
中证500期现基差
| 合约类型 |
当月（IC） |
下月（IC） |
下季（IC） |
隔季（IC） |
| 前值 |
-15.88 |
-58.48 |
-94.48 |
-188.08 |
| 前两日值 |
-15.34 |
-55.94 |
-92.74 |
-190.54 |
四、其他国内主要指数及海外指数表现
国内主要指数
| 指数 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 上证指数 |
3284.29 |
3281.47 |
+0.09% |
| 深证成指 |
12508.89 |
12439.27 |
+0.56% |
| 中小板指 |
8540.61 |
8535.85 |
+0.06% |
| 创业板指 |
2746.86 |
2702.69 |
+1.63% |
海外主要指数
| 指数 |
前值 |
前两日值 |
涨跌幅(%) |
| 恒生指数 |
20797.95 |
20844.74 |
-0.22% |
| 日经225 |
26478.77 |
26336.66 |
+0.54% |
| 标准普尔 |
3801.78 |
3818.80 |
-0.45% |
| DAX指数 |
12756.32 |
12905.48 |
-1.16% |
五、宏观与行业信息
宏观信息
- 国内政策：
- 国务院部署稳岗拓岗政策，支持绿色智能家电消费。
- 央行表示流动性合理充裕，未来将综合考虑基本面情况，合理搭配货币政策工具。
- 我国金融风险收敛，总体可控，99%的银行业资产处于安全边界内。
- 国际动态：
- 美国6月CPI同比上涨9.1%，创1981年以来最大增幅，核心CPI上涨5.9%。
- 美联储可能再次加息75或100个基点。
- 加拿大、韩国、新西兰央行均宣布加息，显示全球加息潮仍在持续。
行业信息
- 房地产与建筑：
- 住建部与国家发改委发布碳达峰实施方案，提出大力发展装配式建筑。
- 全国太阳能发电新增装机同比增幅达139%，储能需求持续增长。
- 物流与快递：
- 上半年全国快递业务量增长3.7%，6月增长5.4%。
- 智能网联与自动驾驶：
- 广州发放201台自动驾驶测试牌照，开放测试道路202条，总里程超590万公里。
- 交通建设：
- 沪苏嘉城际铁路开工，预计2028年建成，全长170公里，投资约940亿元。
六、综合点评及操作建议
- 市场表现：A股震荡分化，权重股走弱，两市成交额9423亿元。
- 资金流动：北向资金流出68.75亿元，融资余额减少21.99亿元。
- 观点与建议：股指短期回调，无明显企稳迹象，建议投资者先观望，等待中期业绩披露及经济数据进一步明朗。
七、免责申明
- 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。
- 投资者应自行判断，合理合法使用报告内容，不得用于非法用途。
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