2014-清科2014年4月中国企业上市统计报告_6页_624kb

清科数据4月IPO预披露及中概股发行总结

核心内容

2014年4月，中国IPO市场迎来重启，境内共有156家企业发布招股说明书，境外中概股也进入密集发行期，达内科技、爱康国宾、新浪微博、乐居、百奥家庭互动和宏太控股等6家企业在美国和香港市场成功上市，合计融资约8.95亿美元，环比下降58.2%。清科研究中心对当月IPO市场动态进行了详细统计与分析。

主要观点

境内IPO市场动态

• 预披露情况：4月18日至30日，证监会分8次发布预披露企业名单，共156家企业发布招股说明书，但发审会召开节奏较慢，4月30日仅有4家企业通过发审会。
• 审核流程：IPO审核流程包括多个阶段，如受理、反馈会、见面会、初审会、发审会等，预披露并不等于上市，多数企业会在后续环节被淘汰。
• IPO退出情况：4月共有17笔IPO退出，较3月略有回升，预计5月IPO将重启。

境外中概股发行情况

• 发行企业：达内科技、爱康国宾、新浪微博、乐居、百奥家庭互动和宏太控股共6家企业在4月上市。
• 融资规模：6家上市企业合计融资约8.95亿美元，平均融资额仅为1.49亿美元，融资规模相对较小。
• 市场表现：新浪微博上市首日涨幅达19%，两天累计涨幅超过30%，成为市场注入强心剂。但其分拆上市对母公司新浪股价造成一定负面影响。
• 行业分布：教育与培训、互联网、生物技术/医疗保健、纺织及服装等行业均有企业上市。

关键信息

爱康国宾融资与退出情况

• 爱康国宾在上市前共获得6轮融资，涉及12家VC/PE机构，包括今日投资、清科创投、经纬中国、美林集团、高盛、新加坡政府投资公司、中投公司等。
• 其中部分投资机构通过股权转让方式部分退出，如上海创投、华登太平洋、美国壹普兰、清科创投、美国中经合集团。
• 爱康国宾成功上市，成为“国内体检第一股”，为投资者带来较稳定回报。

其他上市企业信息

市场重启原因

1. 完善资本产业链结构：让股市更全面地反映各行业动向，提升市场代表性。
2. 调整市场结构：吸引更多投资机构参与，推动投资结构多元化，分散风险。
3. 扩充市场容量：建立更开放、有序的市场机制，尝试IPO动态化，为未来市场发展做铺垫。

境外市场拓展

• 清科研究中心自2009年第一季度起，将海外研究市场范围扩大至13个，包括NASDAQ、纽约证券交易所、伦敦证券交易所主板和AIM、香港主板、香港创业板、新加坡主板、凯利板、东京证券交易所主板和创业板、韩国交易所主板和创业板、法兰克福证券交易所等。
• 伦敦证券交易所主板和韩国交易所主板为新增市场。

清科研究中心简介

• 成立于2001年，是中国最具专业性和权威性的研究机构之一。
• 服务对象包括有限合伙人、VC/PE投资机构、战略投资者、政府机构、律师事务所、会计师事务所、投资银行、研究机构等。
• 提供涵盖创业投资、私募股权、新股上市、兼并收购、房地产基金及多个行业市场研究的全面服务。

私募通简介

• 是清科研究中心旗下专业数据库，覆盖中国创业投资及私募股权投资领域。
• 提供PC终端和移动终端服务，为各类机构提供便捷、精准的数据信息。