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报告摘要
中资美元债与市场动态总结（2022年9月26日-10月5日）
核心内容概述
2022年9月26日至10月5日期间，中资美元债市场整体表现疲软，一级市场发行规模较小，二级市场高收益板块遭遇显著下跌。同时，港股与A股市场出现分化，部分行业和个股表现强劲，而其他行业则面临压力。美国及欧洲股市普遍上涨，美元指数走弱，黄金与原油价格也有所波动。
一、中资美元债市场动态
1. 一级市场发行情况
- 发行规模：上周共发行4只债券，总规模约4.9亿美元。
- 行业分布：均为城投行业。
- 最大发行：铜陵国资运营控股集团发行2亿美元高级债券，息票率6%，为当周最大发行规模及定价最高的新发债券。
2. 二级市场表现
- 中资美元债回报指数（Markit iBoxx）：按周下跌1.13%。
- 投资级回报指数：最新价200.5969，周跌幅0.68%。
- 高收益回报指数：最新价191.5637，周跌幅3.65%，跌幅显著。
二、信用评级变动
穆迪下调复星国际评级展望
- 评级变动：将复星国际有限公司的公司家族评级"B1"列入下调观察名单。
- 原因：
- 复星上市资产市值快速大幅下跌。
- 公司融资空间压缩，再融资风险升高。
- 市场波动加剧，投资者避险情绪升温。
- 影响：预计复星在境内外公开债券市场的短期债务再融资难度较大，且自2022年初以来未在控股公司层面发行无抵押长期公开债券。
三、股市表现
1. 港股市场
- 恒生指数：截至10月3日，报收17079.51点，周跌幅0.83%。
- 行业表现：
- 地产建筑业：上涨1.91%。
- 原材料业：上涨0.36%。
- 公用事业Ⅱ：下跌1.72%。
- 金融业：下跌1.74%。
- 重要指数：
- 恒生综合大型股指数：下跌0.81%。
- 恒生综合中型股指数：下跌0.30%。
- 恒生综合小型股指数：下跌0.18%。
2. 内地股市
- 上证综合指数：截至9月30日，收盘价3024.39点，周跌幅0.55%。
- 深证综合指数：收盘价1912.00点，周跌幅1.30%。
- 陆港股通：
- 沪股通：北上资金净流入2.43亿元。
- 深股通：北上资金净流出15.44亿元。
- 南下资金：沪市港股通净流入27.67亿元，深市港股通净流入31.57亿元。
3. 美国及欧洲股市
- 美国三大股指：
- 道琼斯工业指数：上涨2.80%，报收30316.32点。
- 标普500指数：上涨3.06%，报收3790.93点。
- 纳斯达克指数：上涨3.34%，报收11176.41点。
- 费城半导体指数：上涨4.46%，报收2500.11点。
- 欧洲股市：
- 英国富时100指数：上涨2.57%，报收7086.46点。
- 法国CAC40指数：上涨4.24%，报收6039.69点。
- 德国DAX指数：上涨3.78%，报收12670.48点。
四、期货与大宗商品市场
- 恒生期货指数：截至10月3日，报收22505.21点，周跌幅0.76%。
- 伦敦金现：截至10月4日，报收1726.05美元/盎司，周涨幅1.57%。
- 布伦特原油：截至10月4日，报收91.76美元/桶，周涨幅3.26%。
- 美元兑人民币（CFETS）：报收7.09，周跌幅1.48%。
五、近期强势个股（截至2022-10-03）
| 序号 | 代码 | 名称 | 连涨天数 | 连续涨跌幅(%) | 收盘价 | 交易日期 | Wind行业 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1093.HK | 石药集团 | 6 | 11.43 | 7.80 | 2022-10-03 | 制药、生物科技与生命科学 |
| 2 | 2219.HK | 朝聚眼科 | 5 | 7.37 | 3.79 | 2022-10-03 | 医疗保健设备与服务 |
| 3 | 1717.HK | 澳优 | 4 | 12.72 | 5.05 | 2022-10-03 | 食品、饮料与烟草 |
| 4 | 9896.HK | 名创优品 | 3 | 18.81 | 10.42 | 2022-10-03 | 零售业 |
| 5 | 0839.HK | 中教控股 | 3 | 9.12 | 5.86 | 2022-10-03 | 消费者服务Ⅱ |
| 6 | 9977.HK | 凤祥股份 | 3 | 8.70 | 1.00 | 2022-10-03 | 食品、饮料与烟草 |
| 7 | 0371.HK | 北控水务集团 | 3 | 5.20 | 1.82 | 2022-10-03 | 公用事业Ⅱ |
| 8 | 2157.HK | 乐普生物-B | 3 | 4.81 | 8.50 | 2022-10-03 | 制药、生物科技与生命科学 |
| 9 | 0981.HK | 中芯国际 | 3 | 1.13 | 16.14 | 2022-10-03 | 半导体与半导体生产设备 |
| 10 | 1797.HK | 新东方在线 | 2 | 13.84 | 32.90 | 2022-10-03 | 消费者服务Ⅱ |
六、关键信息总结
- 美元债市场：一级市场发行低迷，二级市场高收益板块承压。
- 复星国际：穆迪下调其评级展望，反映公司融资风险上升。
- 港股表现：整体下跌，但地产与原材料板块相对抗跌，公用事业与金融业下跌明显。
- A股表现：上证与深证均下跌，北向资金净流出，南向资金净流入。
- 美股与欧洲股市：三大股指集体上涨，欧洲主要指数涨幅显著。
- 大宗商品：黄金与原油价格上升，美元指数走弱。
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