20220803-浙商期货-联储官员发声抗通胀_9月加息预期再度攀升_6页_646kb

文档总结

核心内容概述

本报告由浙商期货研究中心宏观团队与股指团队于2022年8月3日发布，主要分析了全球及中国金融市场在8月2日的走势与相关宏观政策动向，重点围绕美联储抗通胀政策、中美关系紧张局势、国内经济政策调整以及市场数据变化等方面展开。

主要观点

国外市场动态

• 美联储抗通胀政策强化：多位联储官员释放鹰派信号，强调抗击通胀的决心，导致美股承压。市场预期9月可能再次加息，以进一步抑制通胀。
• 美债收益率上涨：美国主要期限国债收益率多数大幅上涨，显示市场对通胀和经济前景的担忧。
• 澳洲联储持续加息：澳洲联储将基准利率上调50个基点至1.85%，为今年第四次加息，显示其抑制通胀的坚定态度。
• 职位空缺减少：美国6月职位空缺数下降至1070万，为9个月新低，表明劳动力市场需求有所放缓。

国内市场动态

• 股市表现疲软：三大股指均下跌约3%，市场情绪谨慎，个股普跌，成交量显著放大。
• 债市小幅回暖：国债期货整体上涨，10年期主力合约上涨0.07%，资金面宽松，Shibor全线下行。
• 黄金市场观望：黄金价格小幅下跌，市场对加息预期保持观望态度。
• 政策松绑促进二手房市场复苏：7月全国二手房市场成交量稳中有升，部分核心城市如成都、广州、苏州、杭州等成交量同比明显增长，政策松绑对市场信心起到积极作用。
• 财政政策强化管理：财政部出台新规，进一步规范国有金融企业的财务管理，针对收支、资产分类、核销管理、境外资产等方面提出具体要求。

关键信息

市场数据

• 股市：三大指数下跌，成交额达11811亿元。
• 债市：10年期国债收益率上涨17.3个基点至2.753%。
• 黄金：COMEX期金收于1776.2，SPDR黄金持仓量减少0.06%。
• 二手房市场：7月成交量环比稳中有升，同比首次止降转增；部分城市成交量显著增长。

政策动向

• 美联储：释放鹰派信号，9月加息预期上升；基准利率升至2.25%-2.50%区间。
• 澳洲联储：加息50个基点至1.85%，预计未来将采取进一步措施。
• 中国政府：外交部谴责佩洛西窜访台湾，强调维护国家主权和领土完整；发改委推动稳增长政策，强化投资和消费作用；财政部加强国有金融企业财务管理。

今日提示

• 09:45 中国7月财新服务业PMI
• 17:00 欧元区6月零售销售月率
• 22:00 美国6月耐用品订单月率修正值
• 22:00 美国7月ISM非制造业PMI
• 22:00 美国6月工厂订单月率

市场要点总结

图表信息

• 图1：国债收益率历史走势，显示近期收益率上升趋势。
• 图2：国债收益率曲线和每日变动，反映市场对利率变化的预期。

风险提示与建议

• 股指操作建议：IC2212多单谨慎持有，市场情绪偏向谨慎。
• 期债策略：当前国债收益率处于高位，建议观望。
• 黄金策略：市场观望情绪浓厚，建议暂不操作。

免责声明

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