20240609-东方证券-计算机行业周报_Computex顺利召开_AI算力持续快速迭代_10页_759kb

计算机行业周报总结

行业表现上周计算机板块下跌46%，但交通数字化领域因政策预期表现出色，显示板块结构性机会增多，主要原因是AI在端侧和企业侧加速落地，以及设备更新和超长期国债可能带来招投标加速。

AI算力发展从Computex大会看，英伟达、AMD等厂商在数据中心和端侧AI领域推动产品迭代，性能和功耗提升显著。国内AI模型快速迭代，跨越“可用”到“好用”的门槛，算力需求增长，国产芯片研发和量产进展顺利，英伟达业绩超预期，AI应用前景乐观。

政策支持3月初以来，设备更新、超长期国债、制造业数字化和地产政策相继推出，从资金端提供支撑、需求端带来提振。制造业、交通和市政领域数字化需求有望改善，AI在车路云一体化等方向成为重点。

投资建议关注AI应用领域如金山办公、科大讯飞；算力领域如海光信息、中科曙光；制造业数字化领域如中控技术、远光软件。风险包括政策不及预期和行业景气度下降，可能影响数字化提振和AI落地节奏。