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报告摘要

晨会纪要总结：2023年7月11日

以下是对晨会纪要证券研究报告的分析与总结，涵盖重点推荐、财经要闻等主要部分。报告强调数据驱动和市场洞察，重点关注当前经济形势、行业动态和政策影响。

重点推荐摘要

通胀继续下行，但或已接近拐点：分析2023年6月通胀数据，CPI当月同比0.0%，环比-0.2%，PPI同比-5.4%，环比-0.8%。结论：通胀可能已触底，8月后逐步上行，但需求需回升支撑。风险包括政策落地不及预期。
国谈续约规则发布，创新药支付端回暖：介绍国家医保局谈判药品续约规则调整，降幅收窄，利好创新药。板块下跌，估值较低，推荐关注创新药、连锁药店、血制品等细分领域。风险包括政策变动和业绩不稳定。
美国银行业息差复盘：低利率环境中息差保持韧性：回顾美国银行业净息差表现，在利率下行期仍具韧性，中小银行溢价显著。建议关注区域性银行如常熟银行。风险包括地产风险上升和宏观经济下行。
汉江奇迹的余辉：韩国石化盘点：韩国石化产能老化，竞争力下降，建议关注国内企业如中国石油、荣盛石化。风险包括原油价格波动和外部依存度。
甘源食品（002991SZ）简评：公司中报业绩预期强劲，收入和利润高速增长。渠道扩展和新品推动表现突出，维持买入评级。风险包括原材料波动和竞争加剧。
盐津铺子（002847SZ）简评：业绩超预期，聚焦多品类全渠道，供应链优化贡献增长。推荐买入，风险包括原材料成本和市场竞争。
美国地产景气度反弹观察：美国成屋价格和销售数据回升，但库存和杠杆问题存在。需警惕利率超预期风险，潜在机会包括房地产政策延期。
北京、上海等地推动无人驾驶发展：高级别辅助驾驶商业化试点扩展，政策支持无人驾驶出租车等应用。建议关注汽车产业链，风险包括政策变动和技术挑战。