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国债期货早报 2024年5月23日

根据行情回顾信息，本期国债期货市场表现如下：

基本面情况

境外机构参与中国市场积极性增强，截至4月末，已有1129家境外机构主体进入银行间债券市场，人民币资产的吸引力显著提升，反映了中国债市较强的“磁吸力”。

资金面信息

5月22日央行公开市场操作平稳，当日逆回购到期与操作金额均保持平衡，公开市场净投放和回笼量为零。

基差与库存

现券与主力合约基差显示期货升水，多头较为有利，TS、TF、T主力合约基差均显示多头有利。可交割券库存中性。

主力持仓

截至5月23日早盘，TS、TF、T主力合约均显示多头持仓净增，表明市场做多情绪继续增强。

市场预期

经济数据方面，4月制造业PMI维持扩张区间，一季度GDP增长良好，CPI温和回升；社融增量罕见转负，市场预期后续政策面将有所发力，如LPR下调及房贷利率下限调整空间存在。5月LPR按兵不动，但房地产政策趋暖，多城松绑。

持续关注点

需继续关注政策面动向及经济复苏情况，特别是财政支出节奏及地产市场恢复力度。

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本文数据及观点摘自大越期货行情分析，仅作为参考，不构成投资建议，投资者据此操作风险自担。