20180611-中国银河-计算机行业周报_工业互联网建设持续加码_业界迎来长足利好_15页_1mb

计算机行业周报总结

核心内容

2018年6月4日至6月10日期间，计算机行业迎来多项政策利好，特别是工业互联网的发展加速。工业和信息化部发布《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，提出到2020年底初步建成工业互联网基础设施和产业体系的总体目标，涵盖基础设施能力提升、标识解析体系构建、工业互联网平台建设、核心技术标准突破等多个方面。同时，证监会正式发布CDR试点政策，为新经济企业提供更多融资渠道。

主要观点

• 政策推动：政府加大财政扶持力度，推动工业互联网建设，包括专项资金支持、税收优惠政策等，有利于产业链公司市场需求增长。
• 行业前景：工业互联网作为将互联网从消费领域向生产领域延伸的重要方向，具有广阔的发展空间，有望带动光通信、云计算等相关产业加速发展。
• 组合推荐：分析师推荐了多个股票，分为稳健型和进攻型。稳健型组合注重长期增长，进攻型组合则关注短期催化剂。
• 重点推荐股票：包括用友网络、东方国信、宝信软件、汉得信息等，这些公司被认为在工业互联网领域有较强竞争力和发展潜力。

关键信息

上周热点动态跟踪

• 6月7日：工信部发布《工业互联网发展行动计划(2018-2020年)》和《工业互联网专项工作组2018年工作计划》，提出多项具体措施和时间节点。
• 6月6日：证监会发布CDR试点政策，支持创新企业在境内资本市场发行股票或存托凭证。

最新观点

• 政策落地：工信部文件进一步细化了工业互联网发展计划，明确了平台建设和上云目标，预计2018年10月完成5家跨行业平台遴选，2018年12月完成平台测试体系。
• 财政支持：专项资金和税收优惠将促进工业互联网生态发展，成为推动产业增长的关键因素。
• 推荐理由：重点推荐的公司包括在AI、云业务、智能安防等领域的领先企业，具有较强的市场竞争力和成长潜力。

国内外行业及公司估值情况

• 国际公司：包括Alphabet、亚马逊、Facebook等，净利润和收入增速较高，但部分公司市盈率较高，存在估值压力。
• 国内公司：如科大讯飞、四维图新、用友网络等，部分公司业绩增长显著，但市场表现参差不齐，部分公司面临估值下调风险。

核心组合表现

• 稳健型组合：包括四维图新、科大讯飞、用友网络、海康威视、美亚柏科，这些公司具有稳定的业绩增长和较低的估值。
• 进攻型组合：包括合众思壮、思创医惠、浪潮信息、久其软件、超图软件，这些公司可能受益于短期催化剂，但面临一定的市场波动。

风险提示

• 技术进展不及预期：行业技术发展可能受阻，影响整体增长。
• 竞争加剧：随着政策支持，行业竞争可能加剧，影响公司盈利能力。

附录

• 行业数据跟踪：展示了计算机行业近期的涨跌幅情况，部分公司表现优异，部分公司表现不佳。
• 重要上市公司动态：包括四维图新的业绩增长、美亚柏科的股东减持、法拉电子的光伏配套业绩、网宿科技助力咪咕备战世界杯流量高峰、用友网络股权质押解除、三安光电供应Micro LED芯片、广电运通关注央行数字货币、合众思壮收到海南省投资邀请等。

评级标准

• 行业评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避，分别对应不同的预期回报。
• 公司评级：推荐、谨慎推荐、中性、回避，根据公司股价与分析师所覆盖股票的平均回报进行判断。

总结

本周计算机行业在政策推动下迎来发展契机，特别是工业互联网和CDR试点政策的出台，为行业带来新的增长点。重点推荐的公司涵盖了稳健型和进攻型，分别代表不同的投资策略。行业整体面临一定的技术和发展风险，但政策支持和市场需求增长为行业带来积极影响。投资者需关注政策落地情况、行业竞争格局及公司具体表现。