20181210-恒大研究院-科技行业专题报告_从互补走向竞争_智能手机的_中国制造_之路_22页_2mb

恒大研究院研究报告总结：智能手机的“中国制造”之路

核心内容概述

本报告分析了中国智能手机产业的发展历程，指出中国品牌在全球市场份额已超过40%，在国内市场份额接近80%。然而，高端市场仍被苹果和三星主导，核心零部件领域如芯片、显示屏和摄像头仍以美日韩为主导。报告强调，中国手机产业正逐步从“代工”向“品牌与核心技术”转型，并在5G、人工智能等新兴技术领域取得突破。

主要观点

• 整机市场：中国品牌在全球市场占据重要份额，但高端市场仍受苹果和三星控制。
• 核心零部件市场：美日韩在芯片、显示屏和摄像头等关键领域保持领先地位，中国正在追赶。
• 苹果供应链变化：中国在苹果供应链中地位上升，功能件等领域中美竞争加剧。
• 5G发展：中美韩在5G领域展开“军备竞赛”，中国首次获得5G标准制定权，但商用进程仍需加快。
• 产业升级挑战：美国通过技术封锁和限制措施遏制中国技术发展，中国需加大研发投入，提升自主创新能力。

关键信息

1. 整机市场：中美韩三足鼎立

• 全球市场份额：2018年第三季度，华米OV四家中国品牌合计占全球市场份额40%以上，三星和苹果的市场份额分别为20.3%和13.2%。
• 中国市场：华米OV市占率接近80%，华为连续7个季度保持市占率第一。
• 利润分布：苹果以20%的出货量占据50%的销售收入和87%的利润，华为、小米等国产品牌利润占比逐步提升。

2. 核心零部件市场：美日韩领先，中国正在崛起

• 成本占比：芯片（35%-50%）、显示屏（10%-20%）、摄像头（10%-13%）是智能手机成本占比最大的三大零部件。
• 芯片市场：高通、苹果、三星和华为是主要玩家，其中高通和苹果占据主导地位，华为海思市场份额约9%。
• 显示屏市场：中国大陆和韩国处于第一梯队，三星在AMOLED市场占据绝对优势，京东方逐步崛起。
• 摄像头市场：日本和韩国主导高端CMOS图像传感器和光学镜头市场，中国大陆在模组组装领域占据主导地位。

3. 苹果供应链向中国转移

• 供应商变化：2013年至2018年，美国供应商数量减少15家，中国大陆供应商增加13家，54%的中国大陆企业首次进入2018年名单。
• 功能件领域：中美在功能件领域竞争加剧，中国在部分领域取得进展。

4. 5G“军备竞赛”中，中国首次获得编码规则制定权

• 5G标准制定：中国Polar码在eMBB场景下成为控制信道编码最终方案，高通LDPC码成为数字信道编码方案。
• 5G专利储备：韩国、中国、美国三足鼎立，中国整体专利申请量居第二，但专利质量仍有差距。
• 5G商用进展：三星和高通在5G SoC芯片和商用手机上市方面领先，华为和苹果则稍后。

5. 中国手机产业的未来挑战与机遇

• 技术突破：华为海思在芯片设计上实现突破，麒麟芯片提升性能和品牌溢价。
• 专利与合规：中国需加强专利保护，提升专利质量，并在国际法律框架下处理商业纠纷。
• 合作与竞争：中国企业应探索与西方对手从竞争转向“竞合”关系，以促进技术进步和产业发展。

风险提示

• 中美贸易战：可能对中国高科技产业造成影响。
• 政策推动不及预期：对产业升级和技术创新可能带来不确定性。

结论

中国手机产业在全球市场中占据重要地位，但高端市场和技术主导权仍受制于美韩。随着5G、人工智能等新技术的发展，中国在关键领域逐步实现突破，但需持续加大研发投入，提升专利质量和国际合规能力，以实现从“制造”到“智造”的转型。