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中国银河证券股份有限公司2021年上半年财务及业务总结

核心内容概述

中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”）于2007年1月26日在中华人民共和国注册成立，H股于香港联交所上市（股份代号：06881），A股于上交所上市（股份代码：601881）。公司致力于成为亚洲领先的投行和具有系统重要性的证券金融机构，提供包括经纪、销售和交易、投资银行、投资管理及海外业务在内的综合性证券服务。

主要观点与关键信息

1. 财务表现

• 收入及其他收益：2021年上半年为194.58亿元，同比增长34.00%。
• 净利润：42.55亿元，同比增长19.77%。
• 每股收益：基本每股收益为0.40元，同比增长14.29%。
• 净资产收益率：5.11%，同比增加0.22个百分点。
• 总资产：4871.96亿元，同比增长9.30%。
• 归属于本公司拥有人权益：927.20亿元，同比增长14.11%。
• 资产负债率：75.25%，同比下降1.19个百分点。

2. 主要业务情况

(1) 经纪、销售和交易业务

• 收入及其他收益为68.38亿元，同比增长6.94%。
• 机构交易占比从2017年的4.67%提升至14.59%。
• 客户数量为1283万户，同比增长10.2%。
• 代理买卖证券业务净收入排名第7，市占率4.25%。

(2) 期货业务

• 收入及其他收益为61亿元，同比增长91.81%。
• 日均客户权益为363.27亿元，同比增长59.91%。
• 累计交易量为0.92亿手，累计交易额为7.19万亿元，分别同比增长58.60%和75.41%。
• 子公司银河德睿实现营业收入54.21亿元、净利润1.49亿元，分别同比增长93.02%和146.49%。

(3) 融资融券及股票质押

• 融资融券余额为886亿元，同比增长9%。
• 股票质押规模为203亿元，同比下降13%。
• 平均履约保障比例为372%，平均维持担保比例为279%。

(4) 资产管理业务

• 收入及其他收益为2.51亿元，同比下降26.16%。
• 受托资产管理规模为1378.86亿元，同比下降9.67%。
• 主动管理规模为723.09亿元，占比超过50%。

3. 投资银行业务

• 收入及其他收益为1.88亿元，同比下降24.59%。
• 2021年上半年完成IPO项目2单，再融资项目3单。
• 承销债券193只，总承销金额为1008.09亿元，同比增长114.16%。
• 成功承销3只绿色债券和1只碳中和债券，承销金额为18.22亿元。

4. 海外业务

• 银河国际控股实现收入及其他收益17.94亿元，同比增长44.23%。
• 银河一联昌证券和银河一联昌控股在新加坡和马来西亚市场分别排名第一和第三。
• 银河一联昌证券实现税后利润1.659亿新元（约0.9亿元人民币），同比增长116%。
• 银河一联昌控股实现税后利润1228万新元（约0.6亿元人民币），同比增长13%。

5. 公司竞争力分析

• 综合实力：总资产行业排名第8，净资产排名第6，净资本排名第4。
• 经纪业务：净收入行业排名第3，市场份额4.84%。
• 品牌声誉：连续12年获A类评级，获证券公司分类评价A类AA评级。
• 客户基础：拥有1283万户经纪业务客户，客户托管证券总市值为3.22万亿元。
• 渠道网络：在全国31个省、自治区、直辖市拥有5家子公司、36家分公司、499家证券营业网点，境外业务覆盖全球20多个国家和地区。
• 股东优势：实际控制人为汇金公司，享受资源协同便利。

6. 资产及负债结构

• 资产结构：总资产为4871.96亿元，其中货币资金占20.55%，投资类资产占54.83%。
• 负债结构：总负债为3937.11亿元，自有负债为2842.47亿元，流动负债占比87.72%。
• 资产负债率：75.25%，同比下降1.19个百分点。

7. 营业部与分公司调整

• 报告期末，公司拥有36家分公司和499家证券营业部。
• 报告期内，完成12家营业部同城迁址，其中1家分公司和11家营业部。
• 新设营业部8家，均取得《经营证券期货业务许可证》。

8. 债券融资情况

• 公司发行并存续的债券共计12只，涉及金额为196.55亿元人民币。
• 债券类型包括次级债、公司债、永续债等。
• 债券利率从2.88%到4.8%不等，还本付息方式为单利按年计息，每年付息一次，到期一次还本。
• 所有债券均面向合格投资者发行和交易，无终止上市交易风险。

总结

中国银河证券股份有限公司在2021年上半年实现了良好的财务表现，收入和净利润均显著增长。公司持续优化资产结构，提升资产负债表的使用效率，强化风险管理。主要业务如经纪、期货和资产管理均取得进展，其中期货业务增长尤为显著。公司通过“双轮驱动，协同发展”战略，推动业务转型，提升综合竞争力。海外业务稳步发展，拓展至全球多个国家和地区。公司还积极布局绿色金融和创新业务，为实现高质量发展奠定基础。同时，公司持续推进分支机构和营业网点的优化调整，增强市场影响力。