20231119-国盛证券-传媒行业周报_国内第二批AI大模型备案落地_广电总局进一步规范短剧发展_9页_1mb

本周中信一级传媒板块上涨203%，在AI主题和开放GPTStore等积极预期影响下，传媒板块表现显著。4季度市场在业绩空窗期下主题投资偏好提升，除短期主题外，长期AI潜力巨大，市场正在等待爆款AI应用落地。

重点事件包括：广电总局出台7项网络微短剧治理措施；第二批AI大模型备案落地，昆仑万维、美团、网易有道等公司产品获批准；掌趣科技与蓝亚盒子达成战略合作，推出AI游戏引擎LayaAir3.1。风趣的是，影视数据中，《宁安如梦》热度827分位居剧集榜首。

板块推荐标的：游戏（恺英网络、三七互娱等）、数据（中国科传、中国出版等）、AI（掌阅科技、昆仑万维等）、出版（南方传媒、凤凰传媒等）、港股（快手、泡泡玛特等）。风险提示政策监管及市场竞争风险。

估值跟踪显示部分公司如紫天科技下跌177%，快手上涨73%。票房方面，《拯救嫌疑人》周票房居首，7部新上线剧集和综艺表现亮眼。估值角度看，传媒互联网公司整体表现超出市场，平安风众传媒PE高估71%。