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晨会纪要总结（2021年07月20日）

核心内容概览

本次晨会聚焦于A股市场走势、基金动态、债券市场情况、行业及公司动态、湖南经济动态以及近期研究报告。整体市场情绪偏谨慎，板块轮动加快，资金博弈加剧。重点关注碳中和、军工、TMT等主题，同时对部分公司中报表现进行分析。

主要观点

一、市场策略

• 市场指数企稳：上证指数微跌0.01%，创业板指微涨0.49%。市场整体资金流向显示，沪深300净流入46.71亿，创业板指净流入18.55亿。
• 个股涨跌分化：两市超2400只个股下跌，个股涨跌幅中位数为-0.45%，赚钱效应较差。
• 资金博弈加快：市场成交量连续13个交易日突破1万亿元，但整体赚钱效应不佳，反映资金对后市存在分歧。
• 板块轮动加速：建议关注中报业绩有望超预期的科技股和周期股，同时关注碳中和、军工、TMT等主题。

二、基金研究

• 基金数据：7月19日，LOF基金价格指数下跌0.24%，ETF基金价格指数下跌0.12%。上证50ETF上涨0.38%，沪深300ETF上涨0.43%，中证500ETF下跌0.56%。
• 新基金动态：本周拟发行基金50只，以主动管理型权益类基金、固收+基金和被动指数型基金为主。虚拟现实主题指数基金拟发行，关注徐荔蓉、腊博等基金经理新产品。
• 重点基金产品：
  • 兴业聚乾A（偏债混合型）：业绩比较基准近1年参考值约3.6%。
  • 国富优质企业一年持有A（偏股混合型）：业绩比较基准近1年参考值约10.4%。
  • 银华中证虚拟现实主题ETF（被动指数型）：拟发行规模80亿元，跟踪“中证VR”指数，成分股主要分布在电子、传媒、计算机行业。

关键信息

一、市场数据

二、A股市场概览

三、重要财经资讯

1. 央行数据：6月份债券市场共发行各类债券4.9万亿元，其中公司信用类债券发行11495.9亿元。
2. 发改委新闻发布会：强调下半年经济政策将保持连续性、稳定性，聚焦支持实体经济。
3. ST辉丰诉讼案：法院一审判决公司赔偿224名原告投资损失共计8719.92万元。
4. 税务政策：8月1日起全国推行增值税消费税及附加税费申报表整合。
5. 国际消费中心城市试点：上海、北京、广州、天津、重庆入围。

四、行业及公司动态

1. 云南省快递包装绿色转型政策：
   • 提出2021-2025年快递包装绿色转型目标。
   • 鼓励使用PLA与PBAT材料，关注金丹科技、联泓新科、恒力石化、彤程新材。
2. 奇瑞与京东方合作：共建智慧座舱解决方案，推动汽车智能化发展。
3. 桃李面包：
   • 上半年归母净利润同比下降11.57%，但公司运营壁垒高，市场份额有望提升。
4. 健盛集团：
   • 预计2021年半年度归母净利润同比增长81%-136%，主要因疫情影响消退。
5. 读客文化：
   • 新股上市首日涨幅高达1943%，募资金额较低，未来将聚焦“全版权”运营和IP孵化。
6. 国茂股份：
   • 授予75.5万股限制性股票，公司为通用减速机龙头企业，国产替代趋势明显。
7. 九洲药业：
   • 预计2021H1归母净利润同比增长105%-120%，受益于CDMO业务扩张。
8. 心脉医疗：
   • 预计2021H1归母净利润增长51%-56%，主要因新冠疫情后医院门诊恢复及新产品销售。
9. 汉钟精机：
   • 2021年半年度净利润约1.98亿元，同比增长69.09%，受益于下游行业增长。

五、湖南经济动态

1. 拓维信息：
   • 上半年实现营业收入和利润双增长，同比增长47.51%和68.32%，与华为在多个领域展开合作。
2. 湖南重点项目建设：
   • 上半年完成投资2615.23亿元，进度为近5年最快。强调推进重点项目建设是高质量发展的重要抓手。

风险提示

• 市场风险：板块轮动加快，市场调整风险上升。
• 政策风险：如疫情反复、大宗商品价格波动、政策调控影响等。
• 行业风险：如竞争加剧、技术发展不及预期、新产品推广不及预期等。
• 基金风险：新基金建仓期、费率、主题波动风险等。

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