20251123-开源证券-传媒行业周报_模型和Agent交相辉映_加码布局AI应用_17页_2mb

传媒行业周报 - 关键分析

一、核心观点

AI模型与Agent技术加速融合，谷歌Gemini3、阿里千问及灵光等产品释放强劲信号，标志着AI应用商业化黄金时代来临，或重构传媒行业生态。

二、主要趋势分析

1. 技术突破

• 谷歌创新技术：Gemini3 Pro在多模态理解、事实准确性和交互性能上全面领先；下一代图像模型Nano Banana Pro实现多图融合创作与高质量图文处理的能力突破。
• 国内技术实践：阿里巴巴千问App上线并多场景覆盖，具备办公等高频功能；蚂蚁“灵光”支持30秒生成全模态信息，多渠道应用扩展迅速。

2. 应用落地

重点推荐方向包括：

• AI游戏：恺英网络、巨人网络、心动公司等企业布局原生AI游戏生态
• AI广告：汇量科技、引力传媒、易点天下等提供智能解决方案
• AI动漫：哔哩哔哩、快手、阅文集团推动IP与剂技术结合
• AI电商/设计：值得买、美图公司等受益

3. 游戏市场动态

• "微恐+X"游戏模式验证了长期有效题材可行性
• 新游如《九牧之野》、《九牧之野》等加速推进，各类新品迭代较快
• 网络游戏数据表现稳定，《金铲铲之战》登顶iOS畅销榜

三、市场表现数据

iOS游戏

• 免费榜：《境界刀鸣》夺冠
• 畅销榜：《金铲铲之战》持续领先
• 新游预约热度榜：《逆战：未来》表现突出

网络视听

• 电视剧：《唐朝诡事录之长安》收视领先
• 网络电影：《九牧之野》热度持续攀升

四、投资机会

看好“AIGC+游戏+AIAgent+内容IP+短视频”等方向，重点关注：

• 谷歌、Alphabet、腾讯（游戏、广告体系）、阿里等AI平台潜力
• 恺英网络、心动公司、哔哩哔哩、完美世界、网易、阅文集团等垂直应用企业

五、风险提示

• AI商业化进程低于预期
• 游戏实际流水不达预期
• 技术发展不及预期