深度报告-20231022-东海证券-中船特气-688146.SH-公司深度报告_擎船驰电气驭科峰_电子特气龙头增产拓品加速国产化_40页_3mb

电子特气行业需求增长强劲，下游半导体和显示面板市场扩张推动国产替代进程。中船特气作为全球市场份额第九的龙头，拥有核心技术，打破了技术封锁，三氟化氮和六氟化钨产能全球最大，预计2023-2025年营收和利润将显著增长，EPS从0.071元升至0.126元，对应PE为48倍降至27倍。公司通过募投项目扩产新产品，如三氟化氮和双（三氟甲磺酰）亚胺锂，进一步提升市场份额。但面临原材料价格波动、市场竞争和产能消化风险。建议买入，6个月内相对沪深300指数涨幅目标15%。