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固定收益日报总结

核心内容概览

本日报内容涵盖了2018年1月2日的固定收益市场动态，包括债市重点新闻、近期新发债券、国债/政府债券价格、AT1债券价格、投资级债券价格、高收益债券价格以及收益债券价格。这些信息主要用于专业投资者参考，提供市场趋势、价格和收益率数据。

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债市重点新闻

• 美国债市休市：1月1日为庆祝新年，美国债市休市一天。
• 美债收益率：10年期美债收益率在12月29日收盘下跌至2.41%，对比12月28日尾盘的2.43%。
• 经济数据待发布：本周将公布多项经济数据，包括12月制造业采购经理人指数、首次申请失业救济金人数及非农业就业人口变动。
• 中国PMI数据：市场关注内地将发布的2017年12月官方制造业PMI及财新中国制造业PMI。

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近期新发债券

• 上日没有中资企业新发行美元债券。
• 有意向发行美元债券的企业包括：洲际油气、青岛市恒顺众升集团、山东三星、亿利资源、中国林业、蓝色光标、泰禾集团、清华同方、启迪桑德环境、辽宁方大集团、山东胜通、遵义旅游、太古集团、龙湖地产。

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国债/政府债券价格（参考价格）

中国国债（AA-评级）

Security	Yield
3 year	3.700
5 year	3.810
10 year	3.800
30 year	4.210

美国国债（AAA评级）

Security	Price	Yield
3 year	99.73	1.971
5 year	99.62	2.206
10 year	98.64	2.405
30 year	100.20	2.740

香港政府债（AAA评级）

Security	Price	Yield
3 year	98.32	1.523
5 year	97.94	1.657
10 year	95.06	1.827
15 year	98.76	2.002

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AT1债券价格（参考价格）

发行人	发行人/担保人/母公司	Coupon	Call Date	Price	Yield	Moody	S&P
中国银行	中国银行 3988.hk	6.750	10/23/2019	104.80	3.99	Ba2	BB
工商银行	工商银行 1398.hk	6.000	12/10/2019	104.00	3.82	Ba2	BB-
建设银行	建设银行 0939.hk	4.650	12/16/2020	100.50	4.47	Ba2	BB-
交通银行	交通银行 3328.hk	5.000	7/29/2020	101.88	4.21	B1	N.A.
邮政储蓄银行	邮政储蓄银行 1658.HK	4.500	9/27/2022	98.40	4.88	Ba3	N.A.
招商银行	招商银行 3968.HK	4.400	10/25/2022	100.86	4.16	N.A.	BB-
民生银行	民生银行 1988.HK	4.950	12/14/2021	100.25	5.02	N.A.	N.A.
浙商银行	浙商银行 2016.HK	5.450	3/29/2022	102.25	4.85	N.A.	N.A.
青岛银行	青岛银行 3866.HK	5.500	9/19/2022	100.65	5.33	N.A.	N.A.
徽商银行	徽商银行 3698.HK	5.500	11/10/2021	101.75	4.98	N.A.	N.A.
郑州银行	郑州银行 6196.HK	5.500	10/18/2022	100.45	5.39	N.A.	N.A.
重庆银行	重庆银行 1963.HK	5.400	12/20/2022	100.23	5.35	N.A.	N.A.
锦州银行	锦州银行 416.HK	5.500	10/27/2022	98.50	5.86	N.A.	N.A.
中信银行国际	中信银行 0998.hk	7.250	4/22/2019	103.88	4.27	Ba2	N.A.
中信银行国际	中信银行 0998.hk	4.250	10/11/2021	101.00	3.97	Ba2	N.A.
中国信达资产管理	中国信达资产管理	4.450	9/30/2021	98.65	4.85	B1	N.A.
中国华融金融二期	中国华融金融二期	2.875	9/14/2021	97.13	3.68	Baa1	N.A.

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投资级债券价格（参考价格）

中国中资

发行人	发行人/担保人/母公司	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
友邦保险	友邦保险 1299.hk	3.125	3/13/2023	100.88	2.94	N.A.	A
中国银行香港	中国银行香港	3.875	6/30/2025	103.95	3.28	A1	N.A.
东亚银行	东亚银行 0023.hk	6.125	7/16/2020	108.52	2.79	Baa3	BBB
中银航空租赁	中银航空租赁	4.375	5/2/2023	106.38	3.09	N.A.	A-
中国交通银行	中国交通银行	4.500	10/3/2024	102.71	3.01	N.A.	N.A.
中国建设银行	中国建设银行	3.125	1/20/2020	100.93	2.68	A1	A
中国中信银行国际	中国中信银行国际	6.875	6/24/2020	107.44	3.71	Baa3	N.A.
大新银行	大新银行	5.250	1/29/2024	102.28	3.25	Baa2	N.A.
富邦银行香港	富邦银行香港	6.125	11/30/2020	108.29	3.21	N.A.	BBB
海通证券	海通证券 600837.ch	3.500	4/21/2020	101.18	3.00	N.A.	BBB
中国华融国际控股	中国华融国际控股	4.500	1/16/2020	102.76	3.16	Baa1	BBB+
中国华融国际控股	中国华融国际控股	5.500	1/16/2025	109.69	3.99	Baa1	BBB+
中国东方资产管理国际控股	中国东方资产管理国际控股	3.750	9/3/2019	101.52	2.86	Baa1	N.A.
中国东方资产管理国际控股	中国东方资产管理国际控股	5.000	9/3/2024	108.90	3.51	Baa1	N.A.
中国信达金融2015	中国信达金融2015	3.125	4/23/2020	99.80	3.21	Baa1	A-
中国信达金融2015	中国信达金融2015	4.250	4/23/2025	102.35	3.87	Baa1	A-

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高收益债券价格（参考价格）

工业（非地产）

发行人	发行人/担保人	Coupon	Maturity	Price	Yield	Moody	S&P
神州租车	神州租车 0699.HK	6.125	2/4/2020	103.00	4.63	Ba3	BB
神州租车	神州租车 0699.HK	6.000	2/11/2021	103.50	4.63	Ba3	BB
一嗨租车	一嗨租车 NYSE:EHIC	7.500	12/8/2018	103.00	4.40	N.A.	N.A.
中国宏桥	中国宏桥 1378.HK	6.875	5/3/2018	101.25	3.50	N.A.	B-
中国国储能源化工集团	中国国储能源化工集团	6.125	1/15/2019	100.75	5.37	N.A.	N.A.
中国国储能源化工集团	中国国储能源化工集团	6.250	11/25/2019	101.25	5.55	N.A.	N.A.
香港方正信息有限公司	香港方正信息有限公司	5.500	6/5/2018	100.75	3.80	N.A.	N.A.
中国恒大	中国恒大 03333.HK	7.500	6/28/2023	102.38	6.97	B2	B-
中国恒大	中国恒大 03333.HK	8.750	6/28/2025	104.00	7.80	B2	B-
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	8.700	5/19/2018	102.12	3.60	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	9.625	6/10/2019	105.12	4.49	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	4.375	10/5/2019	100.00	4.38	N.A.	N.A.
融创中国	融创中国 1918.HK	8.750	12/5/2019	104.50	6.10	B3	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	7.625	11/26/2018	102.50	4.66	B2	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	4.875	9/15/2021	96.38	5.98	B2	B
禹洲地产	禹洲地产 1628.HK	6.000	10/25/2023	100.88	5.79	B1	N.A.
中国奥园	中国奥园 3883.HK	10.875	5/26/2018	103.08	2.95	N.A.	B
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.525	4/25/2019	102.25	4.74	B2	N.A.
时代地产	时代地产 1233.HK	11.450	3/5/2020	107.62	7.60	B2	B
花样年	花样年 1777.HK	7.375	10/4/2021	99.50	7.53	B3	B+
当代置业	当代置业 1107.HK	6.875	10/20/2019	99.25	7.30	B3	N.A.

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收益债券价格（参考价格）

地产

发行人	发行人/担保人	Coupon	Maturity	Offer P	Yield	Moody	S&P
万达地产海外	万达地产海外	4.875	11/21/2018	100.25	4.58	Ba3	B+
万达地产国际	万达地产国际	7.250	1/29/2024	100.88	7.07	Ba3	BB+
雅居乐集团	雅居乐集团 3383.HK	5.125	8/14/2022	103.25	4.30	B1	BB-
雅居乐集团	雅居乐集团 3383.HK	9.000	5/21/2020	106.75	2.86	B1	BB-
旭辉控股	旭辉控股 0884.HK	7.750	6/5/2020	105.50	3.77	B1	B+
新城发展控股	新城发展控股 01030.HK	5.000	2/16/2020	99.62	5.19	N.A.	B+
合景泰富	合景泰富 1813.HK	5.200	9/21/2022	98.50	5.56	N.A.	N.A.
中国恒大	中国恒大 03333.HK	7.500	6/28/2023	102.38	6.97	B2	B-
中国恒大	中国恒大 03333.HK	8.750	6/28/2025	104.00	7.80	B2	B-
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	8.700	5/19/2018	102.12	3.60	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	9.625	6/10/2019	105.12	4.49	N.A.	N.A.
瑞安房地产	瑞安房地产 0272.HK	4.375	10/5/2019	100.00	4.38	N.A.	N.A.
融创中国	融创中国 1918.HK	8.750	12/5/2019	104.50	6.10	B3	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	7.625	11/26/2018	102.50	4.66	B2	B
宝龙地产	宝龙地产 01238.HK	4.875	9/15/2021	96.38	5.98	B2	B
禹洲地产	禹洲地产 1628.HK	6.000	10/25/2023	100.88	5.79	B1	N.A.
中国奥园	中国奥园 3883.HK	10.875	5/26/2018	103.08	2.95	N.A.	B
中国奥园	中国奥园 3883.HK	6.525	4/25/2019	102.25	4.74	B2	N.A.
时代地产	时代地产 1233.HK	11.450	3/5/2020	107.62	7.60	B2	B
花样年	花样年 1777.HK	7.375	10/4/2021	99.50	7.53	B3	B+
当代置业	当代置业 1107.HK	6.875	10/20/2019	99.25	7.30	B3	N.A.

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