20230820-国盛证券-电力设备行业周报_宁德时代发布神行超充电池_国内光伏装机屡创新高_19页_1mb

报告分析总结

摘要

报告聚焦2023年8月电力设备行业动态，重点分析光伏、风电、氢能、储能及新能源汽车领域。指出光伏、风电装机高增长，储能招标活跃，宁德时代发布超充电池，欧盟新电池法正式生效。行业呈现需求旺盛、技术迭代加速特征，建议把握N型产业链、海风及氢能机遇，增持电力设备板块。

重点推荐标的

行业最新动态

1. 光伏：1-7月国内新增装机9716GW（同比+158%），7月环比增长174%。行业正朝N型技术路线推进，推荐N型硅料、硅片、电池、组件及辅材产业链。

2. 风电：风电装机同比增速达7622%，海风领域政策明确，国电投16GW海风招标释放信号。推荐变压器龙头金盘科技、塔筒及海缆企业。

3. 氢能：河北、西安出台氢能政策，西安提出2025年超50家氢能企业目标。推荐制氢设备及压缩机企业。

4. 储能：8月第二周储能招标规模16764MW/48532MWh，中标均价系统端212元/Wh，EPC端146元/Wh。

5. 新能源车：宁德时代发布磷酸铁锂4C超充电池，充电10分钟续航400km。欧盟《新电池法》8月17日正式生效，碳足迹管理要求电池企业转型低碳生产。

关键数据

• 光伏：2023年1-7月累计装机9716GW，7月新增187GW。
• 储能：8月W2储能中标规模达3702MW/17135MWh。
• 风电：7月国内新增装机332GW，同比高增6683%。

投资建议

• 赛道推荐：聚焦N型光伏产业链、深远海风电、绿氢及复合集流体、超充电池。
• 龙头布局：关注光伏组件（晶科能源、隆基绿能）、逆变器（阳光电源）、储能系统集成商（科华数据）。
• 风险提示：装机需求不及预期、政策变动、原材料价格波动。

争议性观点

• 短期硅料下跌压组件盈利，中长期N型替代或迎拐点。
• 海风事故频发引发行业反思，深远海漂浮式风机或成新机遇。

分析师信息

杨润思、林卓欣、杨凡仪联合撰写，国盛证券电力设备组