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东吴证券股权市场月报 | 2026年6月总结

核心内容概览

2026年6月，A股市场股权融资活动活跃，IPO、定增和可转债市场均呈现积极态势。以下是本月市场的主要表现：

一、IPO市场情况

• 新增挂牌企业数量：6月A股新增挂牌上市企业9家，数量较去年同期增加12.5%。

• 募资总额：合计募集资金124.14亿元，较去年同期增加35.62%。

• 板块分布：

  • 沪深主板：1家，募资84.93亿元；
  • 科创板：1家，募资17.30亿元；
  • 创业板：1家，募资8.50亿元；
  • 北交所：6家，募资13.41亿元。

• 审核情况：

  • 共有20家企业上会，全部通过，审核通过率100%；
  • 主板：2家上会，2家通过；
  • 科创板：4家上会，4家通过；
  • 创业板：4家上会，4家通过；
  • 北交所：10家上会，10家通过。

• 新增受理情况：

  • 6月新增受理IPO项目198家，同比增加37%；
  • 截至6月30日，A股IPO排队企业共469家，其中北交所251家，占比最高。

• 撤回项目情况：未提供具体数据。

二、定增市场情况

• 发行数量：6月共发行定增项目11个（含配募）。

• 募资总额：合计募集资金177.04亿元。

• 项目类型：

  • 现金类定增：9家；
  • 发行股份购买资产并配套募集资金：2家。

• 发行趋势：

  • 自2020年2月再融资新规发布以来，竞价发行项目吸引力增强；
  • 2025年全年竞价定增项目97笔，募资1,451.19亿元；
  • 2026年6月竞价定增项目8笔，募资159.76亿元，发行折价率93.50%；
  • 定价定增项目3个，募资17.28亿元，折价率78.43%。

三、可转债市场情况

• 新增预案数量：6月共4家公司发布可转债预案，较5月有所上升。
• 发行情况：
  • 本月无可转债完成发行；
  • 共有15家可转债项目通过发审委审核，预计发行规模137.32亿元。
• 可转债发行趋势：
  • 近一年可转债市场共融资708.40亿元，涉及63家公司；
  • 从板块分布来看，创业板和主板公司发布可转债预案的比例分别为40.00%和38.89%。

主要观点

• IPO市场：6月IPO市场整体保持良好态势，北交所成为主要上市平台，募资金额显著增长，审核通过率保持100%。
• 定增市场：定增发行热度持续，募资规模和数量均较去年同期大幅增长，竞价发行成为主流，折价率较高。
• 可转债市场：可转债市场保持稳定，但本月未完成发行，整体融资规模和项目数量均呈上升趋势。

关键信息

• IPO市场：

  • 6月共9家企业上市，募资总额124.14亿元；
  • 北交所成为IPO融资的主要来源，共6家企业上市，募资13.41亿元；
  • 本月IPO审核通过率100%，显示监管层对新经济企业支持力度加大。

• 定增市场：

  • 6月共11个定增项目发行，募资177.04亿元；
  • 竞价发行项目8个，募资159.76亿元，折价率93.50%；
  • 定价定增项目3个，募资17.28亿元，折价率78.43%。

• 可转债市场：

  • 6月4家公司发布可转债预案，无公司完成发行；
  • 近一年可转债市场共融资708.40亿元，涉及63家公司；
  • 创业板和主板公司发布可转债预案的比例较高，分别为40.00%和38.89%。

数据图表说明

• 图：近一年国内A股IPO市场每月完成家数及募集资金金额情况：显示IPO市场整体呈现增长趋势。
• 图：近一年定增发行情况：反映定增市场热度变化，2025年募资规模显著增长。
• 图：近一年竞价定增平均折价率：显示竞价发行折价率在2026年6月有所上升。
• 图：近一年可转债发行规模（亿元）：反映可转债市场融资规模持续增长。

总结

2026年6月，A股市场股权融资活动活跃，IPO、定增和可转债市场均表现出积极态势。IPO市场审核通过率100%，北交所成为主要上市平台；定增市场募资规模和数量均显著增长，竞价发行为主流；可转债市场保持稳定，但本月无发行完成。整体来看，市场对新经济企业及传统制造业的支持力度加大，融资需求旺盛。