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东吴证券股权市场月报总结 - 2026年4月

核心内容概览

• IPO市场：2026年4月，A股新增挂牌上市企业19家，数量较去年同期增长90%。募资总额为211.71亿元，较去年同期增长156.02%。
• 定增市场：4月定增发行活跃，共发行定增（含配募）16个，募资总额为192.54亿元。
• 可转债市场：4月共2只可转债上市，11家可转债过会，预计发行173.56亿元。
• 撤回项目：4月共有9家IPO项目终止，其中北交所撤回7家。
• 定增项目：2026年4月竞价定增项目15笔，募资总额为187.55亿元，平均折价率88.53%。

IPO市场情况

1、审核情况

• 4月共有16家企业上会，15家通过，1家暂缓表决，审核通过率93.75%。
• 分板块来看：
  • 沪深主板：共1家企业上会，过会1家。
  • 科创板：共1家企业上会，过会1家。
  • 创业板：共3家企业上会，过会3家。
  • 北交所：共11家企业上会，过会10家，1家暂缓表决。

2、发行情况

• 本月上市新股19家，其中：
  • 沪深主板：3家，募资43.42亿元。
  • 科创板：3家，募资79.65亿元。
  • 创业板：5家，募资58.01亿元。
  • 北交所：8家，募资30.63亿元。
• 本月新增挂牌上市企业数量比上月增加6家，募资金额比上月增加104.21亿元。

3、新增受理情况

• 4月新增受理IPO项目9家，其中创业板6家，沪主板1家，深主板1家，北交所1家。
• 1-4月A股IPO受理企业共计20家，同比增加82%。
• 截至5月5日，A股IPO排队企业共289家，北交所占比达60%（173家）。

4、撤回项目情况

• 4月共有9家IPO项目终止，其中主板撤回1家，创业板撤回2家，北交所撤回7家。
• 4月定增发行较活跃，共发行定增16个（含配募），募资总额为192.54亿元，其中15家为现金类定增项目，1家为发行股份购买资产并配套募集资金项目。

定增市场趋势

• 2020年2月再融资新规发布后，竞价发行吸引力提升，2025年全年竞价项目97笔，募资总额1,451.19亿元，平均折价率86.49%。
• 2026年4月竞价项目15笔，募资总额187.55亿元，平均折价率88.53%。
• 2026年4月定价定增（含配募）1个，募资5亿元，折价率83.01%。
• 2025年全年定增募资总额为7,243.05亿元，较2024年增长显著。

可转债市场

• 2026年4月，A股市场共有2只可转债上市。
• 本月有11家可转债过会，预计募资173.56亿元。
• 可转债市场融资总额近一年为472.35亿元，融资家数为44家。
• 以网上发行日为口径，4月可转债余额包销总额为0.04亿元，上市首日未有破发。

配股市场

• 本月无配股实施或公布预案。

分板块可转债预案分布

• 主板：占比45.20%
• 创业板：占比37.30%
• 科创板：占比13.80%
• 北证：占比3.70%

关键信息汇总

东吴证券投行委服务范围

• IPO：服务企业上市。
• 再融资：服务上市企业再融资。
• 并购重组：提供并购重组服务。
• 新三板挂牌：服务新三板挂牌。
• 财务顾问：提供财务顾问服务。

总结

2026年4月，A股IPO市场热度持续上升，新增挂牌上市企业数量和募资金额均大幅增长，主要集中在北交所、创业板及科创板。定增市场活跃，募资规模显著增加，且折价率保持较高水平。可转债市场相对稳定，本月有2只可转债上市，11只过会。配股市场无新增项目。整体来看，股权市场呈现积极态势，北交所在IPO和定增中占据主导地位。