> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 东吴证券股权市场月报总结 - 2026年4月 ## 核心内容概览 - **IPO市场**：2026年4月，A股新增挂牌上市企业19家，数量较去年同期增长90%。募资总额为211.71亿元，较去年同期增长156.02%。 - **定增市场**：4月定增发行活跃，共发行定增（含配募）16个，募资总额为192.54亿元。 - **可转债市场**：4月共2只可转债上市，11家可转债过会，预计发行173.56亿元。 - **撤回项目**：4月共有9家IPO项目终止，其中北交所撤回7家。 - **定增项目**：2026年4月竞价定增项目15笔，募资总额为187.55亿元，平均折价率88.53%。 ## IPO市场情况 ### 1、审核情况 - 4月共有16家企业上会，15家通过，1家暂缓表决，审核通过率93.75%。 - 分板块来看： - 沪深主板：共1家企业上会，过会1家。 - 科创板：共1家企业上会，过会1家。 - 创业板：共3家企业上会，过会3家。 - 北交所：共11家企业上会，过会10家，1家暂缓表决。 ### 2、发行情况 - 本月上市新股19家，其中： - 沪深主板：3家，募资43.42亿元。 - 科创板：3家，募资79.65亿元。 - 创业板：5家，募资58.01亿元。 - 北交所：8家，募资30.63亿元。 - 本月新增挂牌上市企业数量比上月增加6家，募资金额比上月增加104.21亿元。 ### 3、新增受理情况 - 4月新增受理IPO项目9家，其中创业板6家，沪主板1家，深主板1家，北交所1家。 - 1-4月A股IPO受理企业共计20家，同比增加82%。 - 截至5月5日，A股IPO排队企业共289家，北交所占比达60%（173家）。 ### 4、撤回项目情况 - 4月共有9家IPO项目终止，其中主板撤回1家，创业板撤回2家，北交所撤回7家。 - 4月定增发行较活跃，共发行定增16个（含配募），募资总额为192.54亿元，其中15家为现金类定增项目，1家为发行股份购买资产并配套募集资金项目。 ## 定增市场趋势 - 2020年2月再融资新规发布后，竞价发行吸引力提升，2025年全年竞价项目97笔，募资总额1,451.19亿元，平均折价率86.49%。 - 2026年4月竞价项目15笔，募资总额187.55亿元，平均折价率88.53%。 - 2026年4月定价定增（含配募）1个，募资5亿元，折价率83.01%。 - 2025年全年定增募资总额为7,243.05亿元，较2024年增长显著。 ## 可转债市场 - 2026年4月，A股市场共有2只可转债上市。 - 本月有11家可转债过会，预计募资173.56亿元。 - 可转债市场融资总额近一年为472.35亿元，融资家数为44家。 - 以网上发行日为口径，4月可转债余额包销总额为0.04亿元，上市首日未有破发。 ## 配股市场 - 本月无配股实施或公布预案。 ## 分板块可转债预案分布 - **主板**：占比45.20% - **创业板**：占比37.30% - **科创板**：占比13.80% - **北证**：占比3.70% ## 关键信息汇总 | 项目 | 数量 | 募资金额（亿元） | |------|------|------------------| | IPO新增挂牌上市企业 | 19家 | 211.71 | | 定增发行（含配募） | 16个 | 192.54 | | 可转债上市 | 2只 | - | | 可转债过会 | 11只 | 173.56 | | IPO新增受理企业 | 9家 | - | | IPO撤回项目 | 9家 | - | | 竞价定增项目 | 15笔 | 187.55 | | 定价定增项目 | 1个 | 5.00 | ## 东吴证券投行委服务范围 - **IPO**：服务企业上市。 - **再融资**：服务上市企业再融资。 - **并购重组**：提供并购重组服务。 - **新三板挂牌**：服务新三板挂牌。 - **财务顾问**：提供财务顾问服务。 ## 总结 2026年4月，A股IPO市场热度持续上升，新增挂牌上市企业数量和募资金额均大幅增长，主要集中在北交所、创业板及科创板。定增市场活跃，募资规模显著增加，且折价率保持较高水平。可转债市场相对稳定，本月有2只可转债上市，11只过会。配股市场无新增项目。整体来看，股权市场呈现积极态势，北交所在IPO和定增中占据主导地位。