汽车行业深度报告：CCA架构变革带来国产域控制器崛起-20210705-东吴证券-37页_2mb

汽车行业深度报告总结

核心内容

本报告主要分析了汽车行业在电动智能化趋势下的电子电气架构（E/E架构）变革，重点介绍了华为推出的CCA架构对行业的影响，并探讨了域控制器与执行端控制器的发展趋势。

主要观点

1. E/E架构升级趋势：

   • 随着ADAS功能升级，算力需求提升，传统分布式ECU架构面临挑战。
   • “软件定义汽车”推动OTA升级，需要SOA架构支持。
   • 传统CAN/LIN总线向以太网升级，以满足高带宽和低延时需求。
   • “功能域”集中趋势明显，Zone区域控制器成为架构的重要组成部分。

2. 华为CCA架构的引领作用：

   • 华为推出的“计算+通信”CCA架构，将“功能域”和“区域”集中，成为未来E/E架构演变的重要方向。
   • CCA架构通过以太环网和VIU（Vehicle Interface Unit）实现高效、可靠的通信与控制。
   • 域控制器包括自动驾驶、智能座舱、车身和底盘，其中自动驾驶域控制器单车价值量最高。

3. 控制器发展趋势：

   • 域控制器和执行端控制器同步增长，电动智能化推动ECU数量上升。
   • 自动驾驶域控制器渗透率加速提升，智能座舱域控制器因不涉及行车安全，渗透率提升更快。
   • 车身域控制器集成更多功能，底盘域控制器统一实现整车运动控制，为自主供应商带来机会。
   • “Zone”区域控制器推动机电一体化产品向标准化智能执行器演进。

关键信息

• 市场预测：

  • 域控制器市场规模预计在2025年达1087亿元，2030年达2307亿元。
  • 自动驾驶域控制器2025年468亿元，2030年1240亿元。
  • 智能座舱域控制器2025年292亿元，2030年620亿元。
  • 执行端控制器市场规模预计2025年274亿元，2030年318亿元。

• 技术标准：

  • AUTOSAR联盟推出Classical AutoSAR和Adaptive AutoSAR标准，分别适用于传统ECU和高性能ECU。
  • Classical AutoSAR基于C语言，面向功能，使用CAN/LIN协议，具备ASIL-D功能安全等级。
  • Adaptive AutoSAR基于C++语言，面向服务，使用SOME/IP协议，具备ASIL-B功能安全等级。

• 通信协议：

  • 以太网成为下一代车载主干网络，支持高带宽、低延时、低干扰。
  • SOME/IP协议支持SOA架构，实现服务发现和动态发布/订阅机制。

• 行业趋势：

  • 传统车企正在推进新一代电子电气架构，如大众MEB、宝马iNext、吉利SEA浩瀚等。
  • 新能源汽车渗透率持续提升，智能化功能逐步普及，推动控制器市场增长。

相关标的

• 域控制器供应商：

  • 推荐【德赛西威】、【华阳集团】，具备软硬件一体化能力，受益于国产化替代趋势。

• 底盘执行单元供应商：

  • 推荐【华域汽车】、【拓普集团】，关注【伯特利】、【耐世特】，具备较高算法门槛。

• 智能执行器供应商：

  • 关注【科博达】、【和而泰】，技术门槛下降，品类易于扩张，集中度上升。

风险提示

• 智能驾驶行业发展不及预期。
• 法律法规限制智能驾驶发展。
• 中美贸易摩擦加剧。

总结

汽车行业正经历由电动智能化驱动的E/E架构升级，华为推出的CCA架构成为行业变革的重要推动力。域控制器和执行端控制器同步增长，尤其在自动驾驶、智能座舱、车身和底盘领域，市场潜力巨大。随着以太网和SOA架构的普及，控制器向功能域和区域集中演进，带来更高的集成度和灵活性。同时，国产替代趋势为相关供应商带来新的发展机遇。