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金融期货总结

一、核心内容概述

本报告对金融期货市场进行了综合分析，涵盖宏观背景、股指、国债等主要品种的行情回顾及操作建议。同时，提供了现货市场、货币市场利率及市场资讯信息，为投资者提供了多维度的市场参考。

二、主要观点与操作建议

1. 宏观背景

• 国际方面：美国6月制造业PMI终值为62.1，略低于预期；欧元区6月制造业PMI终值录得63.4，创历史新高。
• 国内方面：6月财新中国制造业PMI微降至51.3，为三个月以来的低点，显示制造业增长势头有所减弱。

2. 股指期货

• 行情回顾：周四股指期货震荡下跌，大盘宽幅震荡，两市成交额达10199亿元。
• 板块表现：权重股表现较强，地产、银行、白酒板块上涨；光伏、芯片、半导体板块表现较弱。
• 操作建议：国内经济形势稳健、消费复苏，建议逢低做多。具体操作建议如下：
  • IF2107：多单5100止损
  • IC2107：多单6600止损
  • IH2107：多单3400止损

3. 国债期货

• 行情回顾：周四国债期货小幅下跌，现券收益率波动1BP，月初资金宽松。
• 走势分析：短券向好势头延续，长债走势承压。跨月后央行逆回购操作态度中性，债市情绪谨慎。
• 操作建议：建议逢高做空。
  • TF2109：空单100.415止损
  • T2109：空单98.695止损
  • TS2109：暂时观望

三、现货市场数据

四、市场利率数据

银行间国债到期收益率

货币市场利率

五、信息资讯

1. 央行操作：平稳跨季后，央行重回100亿元逆回购操作，净回笼200亿元，市场利率全线走低。
2. 常备借贷便利：6月央行对金融机构开展常备借贷便利操作共85.5亿元，满足临时性流动性需求。
3. 房地产政策：住建部自7月1日起停止房企三、四级资质审批，推进审批制度改革。
4. 土拍数据：22个重点城市首轮土拍结束，供地总成交金额突破万亿，其中杭州、北京、南京表现突出。
5. 房价走势：上半年百城新建住宅价格累计上涨1.70%，涨幅连续48个月低于0.6%。
6. 人民币国际化：IMF数据显示，2021年一季度人民币外汇储备总额升至2874.6亿美元，占比升至2.45%，创纪录新高。
7. 石油产量：沙特和俄罗斯就提高石油产量达成初步协议，预计8-12月每月增产40万桶/日，低于市场预期。

六、重要声明

本报告信息来源于公开可获得资料，力求准确可靠，但对信息的准确性及完整性不作任何保证。据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，未考虑个别客户特殊的投资目标、财务状况或需求。

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