深度-时代性大趋势系列：本地生活服务连锁研究-中国连锁经营协会-2021.6-49页_1mb

本地生活时代变革，连锁赋能蓄势待发

核心内容

1. 本地生活服务的潜力与发展趋势

• 第三产业增长迅速：2003年至2019年，中国第三产业占GDP比重从42.0%提升至53.9%，成为GDP的主要贡献者。
• 日常消费服务增长显著：日常消费服务产值占比从24.8%提升至71.8%，成为第三产业的主要门类。
• 消费市场仍有提升空间：中国消费占GDP比重为38.8%，低于发达国家平均水平（50%以上）。
• 连锁化率持续提高：本地生活服务行业呈现快速连锁化趋势，尤其在便利店、酒店、药店等业态中表现明显。

2. 连锁业态的盈利与市场集中度

• 盈利能力差异：运动服装和连锁酒店盈利较强，毛利率和净利率较高；而部分轻饮食和健身房等业态盈利能力相对较低。
• 市场集中度差异：便利店和体检机构集中度较高（CR3为51%，CR5为39%），而药店和轻饮食市场较为分散。

3. 上市前后企业运营模式变化

• 股权架构更清晰：上市公司需披露更多信息，股权结构更加规范。
• 战略方向更加明确：上市后企业更倾向于高举高打、快速扩张，强化品牌组合。
• 运营模式突破：通过并购、加盟、分级连锁等方式优化运营效率和规模。

4. 本地生活服务未来发展方向

• 工业化：中央厨房和冷链配送提高供应效率，降低原材料成本。
• 品牌化：通过并购和品牌战略进入细分市场，提升品牌影响力。
• 数字化：便利店和健身房加速数字化转型，提升运营效率和用户体验。

主要观点

• 本地生活服务是第三产业增长的重要驱动力，具有巨大市场潜力。
• 不同业态在盈利能力和连锁化率上存在差异，部分行业如便利店和酒店具备较高盈利能力和集中度。
• 上市企业相比非上市企业，在股权管理、战略扩张、融资能力、运营规范等方面更具优势。
• 未来本地生活服务将向工业化、品牌化和数字化方向发展，以适应市场需求和行业竞争。

关键信息

• 行业增长：2012-2019年中国鞋服消费市场规模复合增速达10.6%，汽车后市场复合增速为16%。
• 市场集中度：2019年便利店CR3为51%，酒店CR3为20%、12%、9%，药店CR10为20.2%。
• 盈利模式：便利店以加盟为主，毛利率约35%，净利率约5%；连锁酒店以直营为主，毛利率30%-90%，净利率8%-16%。
• 连锁化率：2019年药店连锁率53.3%，而美国和日本市场集中度更高。
• Z世代影响：服装品牌通过联名、社交媒体运营等方式迎合年轻消费者。
• 健身房发展趋势：行业渗透率低，但有提升潜力，未来将向智能化、个性化方向发展。
• 早教行业：市场规模增速快，本土与国际品牌并存，红黄蓝、美吉姆等品牌占据较大市场份额。
• 体检机构：市场集中度逐步提升，2018年CR3为39%，但渗透率仍低于发达国家。
• 电影院：2019年观影人次达17.3亿，影院数量为12408家，CR5为36%。

风险提示

• 社会零售发展不达预期
• 连锁化率不达预期
• 宏观经济波动
• 政策影响

本地生活服务行业图谱

未来趋势

• 工业化：轻饮食行业中央厨房和冷链配送提高供应效率。
• 品牌化：酒店和体检机构通过品牌扩张和并购提升市场占有率。
• 数字化：便利店和健身房通过数字化转型提升运营效率和客户体验。

总结

本地生活服务行业正处于快速发展的阶段，随着第三产业的增长和消费者需求的提升，连锁化率和盈利能力均有显著提高。未来，行业将向工业化、品牌化和数字化方向发展，以应对市场变化和竞争压力。同时，不同业态在盈利能力和连锁化率上存在差异，需根据自身特点进行优化。