20230831-太平洋-金证股份-600446.SH-组织架构深化改革_信创_AI带来发展新机遇_6页_1mb

报告分析总结

事件概述
公司发布2023年半年度报告，2023年上半年实现营业收入2727亿元，同比增长0.17%；归母净利润66亿元，同比下降15.7%；扣非归母净利润17亿元，同比下降57.58%。证券经纪软件收入3亿元，同比增长1961%；资管机构软件收入0.54亿元，同比下降38%，主要受业务整合影响。

关键业务进展
公司推进组织架构深化改革，通过回购控股子公司股权并成立双基石事业部，加强资产管理IT业务的整合与管理，预测该业务将加速增长。同时，积极布局信创产业，核心产品已完成适配，并推出FS20信创版；紧跟国密政策，为多家券商提供国密改造解决方案。布局AIGC，参股公司推出创新产品，并中标多家券商的AI相关项目。

投资建议
维持“买入”评级，预计2023-2025年每股收益（EPS）分别为0.35元、0.47元、0.64元。

风险提示
金融信创推进缓慢、金融行业监管趋严、市场竞争加剧可能影响公司表现。