20260409-国信证券-金融工程日报_沪指震荡调整_算力硬件概念逆势走强_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容

市场表现

2026年4月9日，A股市场整体呈震荡调整态势，大部分指数下跌。

• 规模指数：中证1000指数跌幅最小（-0.43%），上证50指数（-0.77%）、沪深300指数（-0.64%）、中证500指数（-0.59%）、中证2000指数（-0.75%）跌幅较大。
• 板块指数：中小100指数上涨0.18%，而上证综指（-0.72%）、深证综指（-0.61%）、创业板指（-0.73%）、科创50指数（-0.65%）、北证50指数（-1.62%）跌幅较大。
• 风格指数：沪深300成长指数跌幅最小（-0.35%），沪深300价值指数（-0.78%）、中证500价值指数（-0.81%）、中证500成长指数（-0.67%）跌幅较大。

概念主题表现

今日表现较好的概念包括：光纤（+6.00%）、光通信（+3.84%）、无线充电（+3.02%）、宽带提速（+2.94%）、稀土（+2.92%）。
表现较差的概念包括：高送转（-9.78%）、炒股软件（-3.56%）、密码学（-3.54%）、SPD（-3.35%）、胶原蛋白（-2.90%）。

市场情绪

• 涨跌停家数：今日盘中最高有66只股票涨停，收盘时有64只涨停，16只股票跌停，收盘时有14只跌停。
• 涨跌停股表现：昨日涨停股票今日收盘平均收益为1.81%，昨日跌停股票今日收盘平均收益为-1.45%。
• 封板率与连板率：今日封板率为74%，较前日下降10%；连板率为13%，较前日下降2%。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年4月8日，两融余额为26015亿元，其中融资余额25829亿元，融券余额187亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为9.9%。
• 近一年数据：两融余额占流通市值比重维持在2.5%左右，两融交易占比维持在10.0%左右。

折溢价

• ETF折溢价：当日溢价较多的是创业板ETF浦银（+2.18%），折价较多的是沪港深500ETF银华（-0.78%）。
• 大宗交易折溢价：近半年以来大宗交易日均成交金额为19亿元，当日成交金额为17亿元，折价率为6.45%，低于近半年平均折价率7.16%。
• 股指期货贴水率：
  • 上证50股指期货贴水率4.36%，处于近一年31%分位点；
  • 沪深300股指期货贴水率7.55%，处于近一年35%分位点；
  • 中证500股指期货贴水率9.88%，处于近一年58%分位点；
  • 中证1000股指期货贴水率13.94%，处于近一年44%分位点。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内，龙磁科技被70家机构调研，是机构关注较多的股票之一。
• 龙虎榜数据：
  • 机构专用席位净流入前十的股票：东山精密、光迅科技、巨力索具、大为股份、开勒股份、通达股份、诚达药业、特发信息、金海通、慧谷新材、标榜股份、*ST汇科、光智科技等。
  • 机构专用席位净流出前十的股票：神剑股份、凯格精机、鹭燕医药、通源石油、新能泰山、金陵药业、科力股份等。
  • 陆股通净流入前十的股票：光迅科技、东山精密、美诺华、通鼎互联、奥瑞德、金安国纪、光智科技、中安科、咸亨国际、华建集团、凯格精机、神剑股份等。
  • 陆股通净流出前十的股票：特发信息、华远控股、巨力索具、铭普光磁、金海通等。

关键信息

• 市场整体震荡，但部分细分行业和概念板块表现突出，如通信、石油石化、电子、基础化工、汽车行业等。
• 今日涨停股数量较多，但封板率有所下降，市场情绪波动较大。
• 两融余额维持在较高水平，但市场整体资金流出趋势明显。
• ETF折溢价反映市场情绪，部分ETF出现较大溢价或折价。
• 大宗交易折价率有所下降，可能反映市场资金偏好变化。
• 股指期货贴水率处于不同分位点，显示市场对未来走势的预期存在差异。
• 机构调研与龙虎榜数据表明，部分股票受到资金关注，市场资金流向呈现分化。

风险提示

• 市场环境变动风险。
• 本报告基于历史数据，不构成投资建议。

免责声明

• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断是否采用报告内容，并自行承担风险。
• 报告内容可能随市场变化而更新，以公司正式发布的版本为准。

分析师信息

• 分析师：张欣慰
• 联系方式：021-60933159 / zhangxinwei1@quosen.com.cn
• 投资评级标准：以沪深300指数为基准，评估股票与行业相对表现。

机构信息

• 国信证券经济研究所
• 地址：深圳、上海、北京
• 邮编：518046（深圳）、200135（上海）、100032（北京）
• 总机：0755-82130833