> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 股指期货数据日报总结（2026年4月9日） ## 核心内容概述 本日报告涵盖了IM、IF、IC、IH四个股指期货合约的行情概要、基差、分红影响及主要席位变动情况。整体来看，各主力合约均出现下跌，成交量与持仓量均有所减少，贴水幅度扩大，年化基差率呈负值，表明期货价格低于现货价格。 --- ## IM合约分析 ### 行情概要 - **IM2606**：主力合约收盘价为7709.4点，下跌0.69%，成交量为102,250手，较前日下降28%；成交额为1,578亿元，下降28%；持仓量为191,098手，较前日减少11,078手；持仓保证金为354亿元，下降1,078亿元。 - **IM四合约**：总成交174,121手，较前日下降71,342手；总持仓375,670手，较前日减少21,583手。 - **贴水**：IM2606主力合约贴水212.05点，较前日下降34.28点；年化基差率为-13.39%。 - **分红影响**：IM四合约分红影响分别为0.27点、5.56点、37.83点和59.85点。 ### 主要席位变动 - **成交量前五席位**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货，合计成交量为97,691手，较前日下降33,104手。 - **持买单量前五席位**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、广发期货，合计持买单量为71,098手，较前日下降5,496手。 - **持卖单量前五席位**：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、广发期货，合计持卖单量为91,808手，较前日下降3,690手。 --- ## IF合约分析 ### 行情概要 - **IF2606**：主力合约收盘价为4500点，下跌0.71%，成交量为44,564手，较前日下降39%；成交额为602亿元，下降39%；持仓量为133,719手，较前日减少8,828手；持仓保证金为217亿元，下降8,828亿元。 - **IF四合约**：总成交77,907手，较前日下降54,001手；总持仓245,575手，较前日减少19,795手。 - **贴水**：IF2606主力合约贴水66.22点，较前日下降10.26点；年化基差率为-7.16%。 - **分红影响**：IF四合约分红影响分别为0.39点、7.54点、26.31点和71.27点。 ### 主要席位变动 - **成交量前五席位**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货，合计成交量为42,564手，较前日下降24,143手。 - **持买单量前五席位**：国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、广发期货，合计持买单量为52,825手，较前日下降3,722手。 - **持卖单量前五席位**：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、广发期货，合计持卖单量为58,059手，较前日下降4,154手。 --- ## IC合约分析 ### 行情概要 - **IC2606**：主力合约收盘价为7748.8点，下跌0.75%，成交量为77,423手，较前日下降28%；成交额为1,200亿元，下降28%；持仓量为148,538手，较前日减少12,083手；持仓保证金为276亿元，下降12,083亿元。 - **IC四合约**：总成交136,362手，较前日下降57,125手；总持仓280,504手，较前日减少24,368手。 - **贴水**：IC2606主力合约贴水149.83点，较前日下降36.48点；年化基差率为-9.41%。 - **分红影响**：IC四合约分红影响分别为5.6点、9.84点、53.34点和89.51点。 ### 主要席位变动 - **成交量前五席位**：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货，合计成交量为76,223手，较前日下降24,811手。 - **持买单量前五席位**：国泰君安、中信期货、银河期货、海通期货、广发期货，合计持买单量为64,123手，较前日下降5,235手。 - **持卖单量前五席位**：中信期货、国泰君安、华泰期货、瑞银期货、广发期货，合计持卖单量为73,805手，较前日下降4,763手。 --- ## IH合约分析 ### 行情概要 - **IH2606**：主力合约收盘价为2860.6点，下跌0.78%，成交量为21,510手，较前日下降38%；成交额为185亿元，下降38%；持仓量为52,852手，较前日减少5,246手；持仓保证金为54亿元，下降5,246亿元。 - **IH四合约**：总成交36,397手，较前日下降23,645手；总持仓98,161手，较前日减少9,772手。 - **贴水**：IH2606主力合约贴水24.16点，较前日下降3.09点；年化基差率为-4.11%。 - **分红影响**：IH四合约分红影响分别为0点、2.44点、13.64点和51.44点。 ### 主要席位变动 - **成交量前五席位**：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、国信期货，合计成交量为46,960手，较前日下降40,780手。 - **持买单量前五席位**：国泰君安、中信期货、海通期货、东证期货、广发期货，合计持买单量为94,296手，较前日下降5,704手。 - **持卖单量前五席位**：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、广发期货，合计持卖单量为108,776手，较前日下降6,757手。 --- ## 总结 ### 主要观点 - **价格走势**：IM、IF、IC、IH四个主力合约均出现下跌，跌幅在0.40%至0.80%之间。 - **成交量与持仓量**：各合约成交量和持仓量均较前日下降，其中IM2604成交量下降幅度最大，达33%。 - **贴水与基差**：主力合约贴水扩大，年化基差率均为负值，表明期货价格低于现货价格。 - **分红影响**：各合约分红影响差异较大，IM2606的分红影响最高，为59.85点。 - **主要席位**：中信期货和国泰君安在成交量、持买单量和持卖单量中均占据前列，显示出较强的市场影响力。 ### 关键信息 - **IM2606**：主力合约贴水212.05点，年化基差率-13.39%。 - **IF2606**：主力合约贴水66.22点，年化基差率-7.16%。 - **IC2606**：主力合约贴水149.83点，年化基差率-9.41%。 - **IH2606**：主力合约贴水24.16点，年化基差率-4.11%。 - **成交量与持仓量**：IM四合约总成交量174,121手，IF四合约总成交量77,907手，IC四合约总成交量136,362手，IH四合约总成交量36,397手。 - **主要席位**：中信期货和国泰君安在成交量、持买单量和持卖单量中均表现突出，是市场的主要参与者。 --- ## 图表说明 - **IM成交持仓**：显示了各合约的成交量与持仓量变化趋势。 - **IM日内走势**：展示了IM合约在当日的走势情况。 - **IF成交持仓**、**IC成交持仓**、**IH成交持仓**：分别对应各合约的成交量与持仓量。 - **IF日内走势**、**IC日内走势**、**IH日内走势**：展示了各合约当日的走势。 - **净空头持仓占比**：反映了市场空头持仓比例的变化，有助于判断市场情绪。 - **年化移仓成本**：提供了移仓成本的年化数据，负值表示移仓有收益。 --- ## 分红影响 - **IM**：分红影响分别为0.27点、5.56点、37.83点和59.85点。 - **IF**：分红影响分别为0.39点、7.54点、26.31点和71.27点。 - **IC**：分红影响分别为5.6点、9.84点、53.34点和89.51点。 - **IH**：分红影响分别为0点、2.44点、13.64点和51.44点。 --- ## 席位变动 - **IM2604**：成交量下降45%，持买单量下降23%，持卖单量下降25%。 - **IF2604**：成交量下降42%，持买单量下降22%，持卖单量下降22%。 - **IC2604**：成交量下降35%，持买单量下降22%，持卖单量下降24%。 - **IH2604**：成交量下降45%，持买单量下降22%，持卖单量下降22%。 --- ## 结论 整体来看，IM、IF、IC、IH四个股指期货合约在2026年4月9日均呈现下跌趋势，成交量与持仓量下降，贴水扩大，年化基差率为负。中信期货和国泰君安是主要参与者，其成交量、持买单量和持卖单量均较高。分红影响在各合约中表现不一，主要集中在远月合约。市场空头持仓比例增加，显示出一定的悲观情绪。