20241118-东方证券-电力设备行业周报_光伏出口退税率下调_海风青州项目招标推进_14页_646kb

2024年11月18日发布的电力设备及新能源行业周报，聚焦于光伏、风电、储能和电力设备等领域的最新动态、政策调整和投资机会。报告分析了市场趋势、具体案例和股价建议。

近期，政府部门调整了出口退税政策，自2024年12月1日起，部分光伏产品出口退税率从13%下调至9%，这可能导致出口增长放缓，但巴西光伏市场预期复合年增长率达23.3%，尽管组件关税大幅上升。产业链方面，光伏组件、硅片等价格保持稳定，但巴西配额外关税从96%提升至25%，可能影响出口竞争力。建议关注爱旭股份、隆基绿能、晶科能源等细分龙头，观望光伏玻璃、硅料辅助材料环节反弹。

风电领域，三峡阳江青洲七海上风电项目招标推进，总容量1000MW，分阶段交货，带动陆风周期回暖，预计量价修复。海风相关企业如东方电缆、泰胜风能被推荐，并静待2024年边际改善。金风科技、明阳智能等有望受益于复苏。

储能行业，中国电力建设集团启动16GWh设备框架采购，覆盖国内外项目，电池标准明确；但山西独立储能二次调频收益可能下降，风险上升。东方电缆、泰胜风能等海风关联企业受关注。

电力设备出口表现强劲，三星医疗中标吉尔吉斯斯坦智能电表项目，金额约102亿元人民币；此外，江苏公示2024年虚拟电厂注册，五家企业参与，促进国内市场稳定。海兴电力、三星医疗等出口导向型公司获推荐。

整体上，能源供给侧改革激活行业机会，投资建议看好光伏、风电和储能龙头，但需警惕政策、原材料等不确定性可能导致的增长不及预期风险。